Главная > Финансовая отчетность > Примечания к консолидированной финансовой отчетности
ПАО «Северсталь» и его дочерние предприятия

Примечания к консолидированной финансовой отчетности
за годы, закончившиеся 31 декабря 2015, 2014 и 2013

(Суммы указаны в тысячах долларов США, если не предусмотрено иное)

1. Деятельность

Консолидированная финансовая отчетность ПАО «Северсталь» и его дочерних предприятий представляет собой отчетность ПАО «Северсталь» («Северсталь» или «Материнское предприятие») и его дочерних предприятий (вместе – «Группа»), указанных в Примечании 28.

«Северсталь» начало свою производственную деятельность 24 августа 1955 года в г. Череповец, где в феврале 1959 года перед выпуском первого проката стали было завершено строительство интегрированного металлургического комбината. 24 сентября 1993 года в ходе программы приватизации российских предприятий «Северсталь» было зарегистрировано как открытое акционерное общество («ОАО») и приватизировано. А.А. Мордашов («Основной акционер») приобрел акции, участвуя в аукционах по приватизации «Северсталь», а также путем прочих покупок, и по состоянию на 31 декабря 2015 года опосредованно контролировал 79.18% акций «Северсталь» (на 31 декабря 2014, 2013 годов: 79.17%). В ноябре 2014 года компания изменила свою организационно-правовую форму на ПАО (Публичное акционерное общество) в соответствии с изменениями, внесенными в Гражданский кодекс Российской Федерации.

Глобальные депозитарные расписки (ГДР) на акции ПАО «Северсталь» включены в листинг Лондонской Фондовой Биржи с ноября 2006 года. Акции ПАО «Северсталь» торгуются на Московской Бирже («МБ»). Юридический адрес ПАО «Северсталь»: Российская Федерация, г. Череповец, ул. Мира, 30.

Группа состоит из следующих сегментов:

  • Северсталь Ресурс – данный сегмент включает в себя два железорудных комплекса, расположенных на северо-западе Российской Федерации, Карельский Окатыш и Олкон; комплекс по добыче угля, Воркутауголь, на северо-западе Российской Федерации. Этот сегмент также включал PBS Coals, комплекс по добыче угля, расположенный в США. PBS Coals был продан в августе 2014 года (Примечание 28).
  • Северсталь Российская Сталь – данный сегмент включает в себя сталелитейные и оцинковочные производства в г. Череповец, прокатный стан 5000 и завод по производству труб большого диаметра в Колпино, расположенные на северо-западе Российской Федерации; метизные компании, расположенные в Российской Федерации, Украине и Италии; предприятия по переработке металлолома, осуществляющие деятельность в северо-западной и центральной части Российской Федерации, а также различные международные вспомогательные торговые, сервисные и транспортные предприятия.

Сегментный анализ консолидированных отчетов о финансовом положении и отчетов о прибылях и убытках приведен в Примечании 29.

Экономическая ситуация

Основная часть предприятий Группы расположена на территории Российской Федерации и, как результат, подвержена экономическому и политическому влиянию со стороны правительства Российской Федерации. Данные условия и возможные изменения политики в будущем могут оказывать влияние на деятельность Группы и на ее способность использовать активы и погашать обязательства.

Текущая ситуация на Украине и связанные с ней события увеличили предполагаемые риски ведения бизнеса в Российской Федерации. Введение экономических санкций против российских физических и юридических лиц со стороны Европейского Союза, США, Японии, Канады, Австралии и прочих стран, равно как ответные санкции со стороны Правительства Российской Федерации привели к усилению экономической неопределенности, включая большую волатильность рынка капитала, обесценение российского рубля, сокращение одновременно внутренних и внешних прямых инвестиционных потоков и значительное снижение доступности кредитов. Данное изменение среды не оказало существенного влияния на операционную деятельность Группы, однако определить долгосрочный эффект от введенных санкций, равно как и угрозы дополнительных санкций представляется затруднительным.

Продажи стального проката российскими предприятиями Группы на международные рынки являлись предметом нескольких антидемпинговых и компенсационных расследований. Группа предприняла шаги к урегулированию этих расследований и активно участвует в их разрешении.

Краткое описание защитных мер, применяемых на ключевых экспортных рынках ПАО «Северсталь», приведено ниже:

  • В связи с прекращением в декабре 2014 года Министерством торговли США действия Соглашения о приостановлении антидемпингового расследования в отношении определенных видов горячекатаного стального проката, экспорт горячекатаного листа и тонкого листа из Российской Федерации в США облагается антидемпинговыми пошлинами (73.59% для ПАО «Северсталь» и 184.56% для всех остальных производителей). Пошлины были посчитаны в 1999 году на основании нерыночной методологии. ПАО «Северсталь» инициировало административную проверку для пересчета пошлин в декабре 2015 года;
  • Экспорт горячекатаного листа из Российской Федерации в США ограничивается минимальными ценами, рассчитываемыми по фактической себестоимости производителя и прибыли на внутреннем рынке. ПАО «Северсталь» - первая и на настоящий момент единственная российская компания, для которой с сентября 2005 года рынок горячекатаного листа является открытым;
  • Министерство  торговли  США  начало  антидемпинговое  и  компенсационное  расследование  в  отношении  импорта  холоднокатаного плоского проката из 8 стран, включая Российскую Федерацию;
  • Европейская Комиссия проводит антидемпинговое расследование относительно импорта определенных видов холоднокатаного плоского проката, произведенных в Китайской Народной Республике и Российской Федерации;
  • Властями Турции и Индии также инициированы несколько дел по торговым ограничениям.

2. Принципы подготовки консолидированной финансовой отчетности

Заявление  о соответствии

Данная консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»), утверждаемыми Советом по Международным стандартам финансовой отчетности.

Группа дополнительно подготовила МСФО консолидированную финансовую отчетность на русском языке и в валюте представления российский рубль в соответствии с требованиями ФЗ № 208 «О консолидированной финансовой отчетности».

Основы оценки

Консолидированная финансовая отчетность подготовлена с использованием принципа учета по исторической стоимости за исключением финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, и финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отраженных по справедливой стоимости.

Бухгалтерский учет на предприятиях Группы ведется в соответствии с законодательными требованиями стран, на территории которых расположены эти предприятия, и по некоторым позициям отличается от МСФО. Учетная политика, применявшаяся для составления данной консолидированной финансовой отчетности, приведена в Примечании 3.

Существенные суждения, расчетные оценки и допущения

Подготовка консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО требует от руководства Группы применения расчетных оценок и допущений, которые влияют на величину активов и обязательств, отраженных в отчетности, раскрытия условных активов и обязательств на дату финансовой отчетности и величины выручки от продажи и расходов за отчетный период. Установление расчетных оценок требует суждений, основанных на историческом опыте, текущих и ожидаемых экономических условиях и другой доступной информации. Фактические результаты могут отличаться от таких расчетных оценок.

Наиболее значимые области, требующие использования руководством расчетных оценок и допущений, включают:

  • сроки полезного использования основных средств;
  • обесценение активов;
  • резервы по сомнительным долгам, устаревшим и неликвидным запасам;
  • обязательства по выводу объектов из эксплуатации;
  • обязательства по выплате вознаграждения по окончании трудовой деятельности;
  • судебные споры; и
  • отложенные налоговые активы.
Сроки полезного использования основных средств

Группа оценивает оставшиеся сроки полезного использования основных средств не реже, чем на конец каждого финансового года и, если ожидания отличаются от предыдущих расчетных оценок, изменения отражаются как изменения в бухгалтерских оценках в соответствии с МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки». Эти оценки могут оказать существенное влияние на балансовую стоимость основных средств и на амортизационный расход в течение периода.

Обесценение активов

Группа оценивает балансовую стоимость материальных и нематериальных активов на предмет наличия признаков обесценения этих активов. При оценке обесценения активы, не генерирующие независимые денежные потоки, относятся к соответствующей единице, генерирующей денежные средства. Последующие изменения в отнесении активов к генерирующим денежные средства единицам или в сроках денежных потоков могут оказать влияние на балансовую стоимость соответствующих активов.

Резервы по сомнительным долгам

Группа производит начисление резервов по сомнительным долгам в целях покрытия потенциальных убытков, возникающих в случае неспособности покупателя осуществить необходимые платежи. При оценке достаточности резерва по сомнительным долгам руководство учитывает текущие условия в экономике в целом, сроки возникновения дебиторской задолженности, опыт Группы по списанию задолженности, кредитоспособность покупателей и изменение условий оплаты по договорам. Изменения в экономике, отраслевой ситуации или финансовом положении отдельных покупателей могут повлечь корректировки размера резерва по сомнительным долгам, отраженного в консолидированной финансовой отчетности.

Резервы по устаревшим и неликвидным запасам

Группа начисляет резерв по устаревшим и неликвидным запасам и запасным частям. Кроме того, некоторые виды произведенной Группой готовой продукции отражаются по чистой цене продажи. Оценки чистой цены продажи готовой продукции производятся на основе наиболее надежных данных на момент проведения таких оценок. При этом учитываются колебания цены или себестоимости готовой продукции, в том числе в результате событий, происходящих после окончания отчетного периода, в той мере, в которой эти события подтверждают ситуацию, существующую по состоянию на конец отчетного периода.

Обязательства по выводу объектов из эксплуатации

Группа на каждую отчетную дату пересматривает свои обязательства по выводу объектов из эксплуатации, представляющие собой обязательства по восстановлению природных ресурсов окружающей среды, и корректирует их до текущих оценок в соответствии с разъяснением КРМФО (IFRIC) 1 «Изменения в существующих обязательствах по выводу объектов из эксплуатации, восстановлению природных ресурсов и иных аналогичных обязательствах». Величина признанного резерва представляет собой наилучшую расчетную оценку расходов, необходимых для урегулирования обязательств, существующих на отчетную дату, исходя из требований законодательства той страны, в которой находятся активы, в отношении которых возникают обязательства по выводу из эксплуатации. Риски и источники неопределенности, которые неизбежно сопутствуют многим событиям и определяют обстоятельства, должны учитываться при определении наилучшей расчетной оценки резерва. Прогнозирование будущих затрат по восстановлению природных ресурсов окружающей среды требует существенных суждений. Будущие события, которые могут повлиять на величину расходов, необходимых для урегулирования обязательств, принимаются во внимание при определении суммы резерва в том случае, когда существуют достаточные объективные свидетельства того, что они произойдут.

Обязательства по выплате вознаграждения по окончании трудовой деятельности

Группа использует метод актуарной оценки для определения приведенной стоимости обязательств по выплате вознаграждения по окончании трудовой деятельности – своего пенсионного плана с установленными выплатами и соответствующей стоимости услуг текущего периода. Этот метод предполагает использование демографических допущений (смертность как во время периода занятости работников, так и по окончании трудовой деятельности, уровень текучести кадров, инвалидности и досрочного выхода на пенсию и т.д.) относительно будущих характеристик занятых в настоящее время и бывших работников, имеющих право на вознаграждения, а также финансовых допущений (ставка дисконтирования, уровень будущей зарплаты и пособий, вознаграждений и т.д.).

Судебные споры

Группа использует суждения для оценки и признания резервов и раскрытия условных обязательств в отношении имеющихся судебных споров и других претензий, ожидающих решения путем мирного урегулирования, защиты интересов в суде или государственного вмешательства, а также других условных обязательств. Суждения необходимы для оценки вероятности положительного исхода имеющихся претензий, либо возникновения обязательства, а также оценки возможной величины резерва, необходимого для окончательного урегулирования. В связи с неопределенностью, присущей процедуре оценки, фактические расходы могут отличаться от изначально начисленных резервов. Расчетные оценки могут меняться по мере получения новой информации, преимущественно при поддержке внутренних специалистов или внешних консультантов. Пересмотр расчетных оценок может оказать значительное влияние на будущие операционные результаты.

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые активы пересматриваются на каждую отчетную дату и снижаются в случае, если становится вероятным, что достаточная налогооблагаемая прибыль не будет получена, чтобы возместить все или часть отложенных налоговых активов. Оценка вероятности включает суждения, основанные на ожидаемых результатах деятельности. Для оценки вероятности возмещения отложенных налоговых активов в будущем используются различные факторы, включая операционные результаты прошлых лет, операционные планы, истечение срока возмещения налоговых убытков и стратегии налогового планирования. Если фактические результаты отличаются от оценочных, или эти оценки должны быть пересмотрены в будущих периодах, это может оказать негативное влияние на финансовое положение, результат от операций и потоки денежных средств. В случае если величина ранее признанных отложенных налоговых активов должна быть уменьшена, это сокращение будет признано в отчете о прибылях и убытках.

Функциональная валюта и валюта представления отчетности

Валютой представления настоящей консолидированной финансовой отчетности является Доллар США.

Функциональная валюта для каждого предприятия Группы определяется отдельно. Для российских предприятий функциональной валютой является российский рубль. Для предприятий Группы, располагавшихся в Северной Америке, функциональной валютой являлся доллар США. Для большинства предприятий Группы, расположенных в Западной Европе, функциональной валютой является евро.

Пересчет в валюту представления отчетности выполняется следующим образом:

  • все активы и обязательства, как монетарные, так и немонетарные, переводятся по обменному курсу закрытия на дату представления соответствующего отчета о финансовом положении;
  • все доходы и расходы в каждом из представленных отчетов о прибылях и убытках переводятся по среднему обменному курсу за соответствующий период; и
  • все возникшие курсовые разницы признаются как отдельный компонент в прочем совокупном доходе.

При подготовке данной консолидированной финансовой отчетности были использованы следующие обменные курсы:

Перевод сумм в доллары США не должен рассматриваться как подтверждение того, что такие суммы были, в настоящее время или в будущем могут быть конвертированы в доллары США по применяемому обменному курсу или по какому бы то ни было иному обменному курсу.

Применение измененных  стандартов

Ряд  измененных  стандартов  вступили  в  силу  в  течение  года,  закончившегося  31  декабря  2015  года,  и  были  применены  в  данной консолидированной финансовой отчетности:

Нововведения

Новые стандарты и изменения к стандартам, еще не вступившие в силу применительно к годовому отчетному периоду, закончившемуся 31 декабря 2015 года, не применялись в данной консолидированной финансовой отчетности:

Ожидается, что применение вышеупомянутых стандартов не окажет значительного влияния на консолидированную финансовую отчетность Группы в будущем, кроме нововведений, рассмотренных ниже.

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» послужит заменой существующему МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Измененный МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» требует раскрытия дополнительной информации при переходе с МСФО (IAS) 39 на МСФО (IFRS) 9. Стандарт описывает изменения, связанные с признанием и оценкой финансовых активов и обязательств. Группа признает, что внедрение нового стандарта внесет много изменений в учет финансовых инструментов и, возможно, окажет значительное влияние на консолидированную финансовую отчетность Группы.

Пересмотр  сравнительных данных

В течение текущего года Группа пересмотрела методологию расчета нереализованной прибыли в запасах.

Для обеспечения сопоставимости с данными текущего периода были проведены следующие корректировки в предыдущем периоде:

3. Основные принципы учетной политики

Указанные ниже основные принципы учетной политики использовались Группой на постоянной основе при составлении данной консолидированной финансовой отчетности.

a. Принципы консолидации

Дочерние предприятия

Дочерними предприятиями являются предприятия, контролируемые Материнским предприятием как прямо, так и опосредованно. Консолидация объекта инвестиций начинается с того момента, когда Группа получает контроль над объектом инвестиций, и прекращается, когда Группа утрачивает контроль над объектом инвестиций. Неконтролирующие доли представляют собой часть чистых идентифицированных активов дочерних предприятий, принадлежащих неконтролирующим акционерам, включая долю неконтролирующих акционеров в корректировках активов и обязательств до справедливой стоимости при приобретении предприятия. Группа представляет неконтролирующие доли в консолидированном отчете о финансовом положении в составе капитала отдельно от капитала собственников материнского предприятия. Изменения в доле участия Группы в дочернем предприятии, не приводящие к утрате контроля над дочерним предприятием, учитываются как операции с капиталом.

Остатки по внутригрупповым операциям и суммы внутригрупповых операций, а также любая нереализованная прибыль, возникшая в результате внутригрупповых операций, при составлении консолидированной финансовой отчетности исключаются. Нереализованный убыток исключается кроме случаев, когда переданный актив подлежит обесценению.

Приобретение дочерних предприятий

Приобретение дочерних предприятий было отражено Группой с использованием метода приобретения.

Первоначальный учет объединения бизнеса предполагает оценку справедливой стоимости идентифицируемых приобретенных активов, принятых обязательств и переданного возмещения.

Если первоначальный учет объединения бизнеса не завершен по состоянию на конец отчетного периода, в котором было осуществлено объединение, Группа отражает условные суммы в отношении тех статей, учет которых не завершен. Группа признает все корректировки условных сумм в результате завершения учета объединения бизнеса в течение двенадцати месяцев с даты приобретения. В результате гудвил или доход от выгодной покупки корректируется соответственно.

Сравнительная информация за периоды, предшествующие завершению учета объединения бизнеса, представляется так, как будто учет объединения бизнеса был завершен на дату приобретения.

Учет объединений бизнеса предприятий, ранее находившихся под общим контролем

Стандарты МСФО не содержат разъяснений по методам отражения в отчетности объединений бизнеса, включающих предприятия, находившихся под общим контролем. Руководство приняло учетную политику для отражения таких операций, основываясь на требованиях общепринятых правил бухгалтерского учета США («ОПБУ США»). Руководство считает, что этот подход и учетная политика, раскрываемая ниже, соответствуют МСФО.

Приобретение контролирующей доли владения в предприятиях, ранее находившихся под контролем Основного акционера, отражается как приобретение на самую раннюю дату из представленных в отчетности сравнительных периодов или, если приобретение было позднее, то на дату, когда контроль был приобретен Основным акционером. Приобретенные активы и обязательства отражаются по балансовой стоимости. Статьи капитала приобретенных компаний прибавляются к тем же статьям капитала Группы, за исключением того, что уставный капитал приобретенных компаний отражается как часть добавочного капитала Группы. Сумма денежного возмещения по таким приобретениям отражается как обязательство перед связанными сторонами или уменьшение дебиторской задолженности от них с соответствующим уменьшением капитала с момента включения приобретенной компании в консолидированную отчетность до момента, когда денежное возмещение выплачено. Акции Материнского предприятия, выпущенные для приобретения компаний, учитываются с того момента, когда приобретенные компании включены в данную финансовую отчетность.

В случаях приобретения дополнительных долей участия в компаниях, приобретенных от Основного акционера, гудвил не признается. Разница между приобретенной долей в чистых активах и переданным возмещением учитывается непосредственно в капитале.

Объединение бизнеса, осуществляемое поэтапно

При объединении бизнеса, осуществляемом поэтапно, Группа переоценивает предыдущую долю в капитале в ассоциированном или совместном предприятии по справедливой стоимости на дату приобретения и признает полученный в результате доход или расход, если таковой имеется, в составе прибыли или убытка в отчете о прибылях и убытках.

Инвестиции в ассоциированные предприятия

Ассоциированными предприятиями являются предприятия, на которые Группа оказывает значительное влияние, но не имеет контроля или совместного контроля над их финансовой и операционной политикой.

Инвестиции в ассоциированные предприятия учитываются по методу долевого участия и первоначально признаются по себестоимости, начиная со дня появления значительного влияния до момента его утраты. Последующие изменения в балансовой стоимости инвестиций в ассоциированные предприятия отражают изменения доли Группы в их чистых активах после корректировок по приведению учетной политики ассоциированных предприятий в соответствие с учетной политикой Группы, а также обесценение инвестиций. Если доля Группы в убытках превышает балансовую стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие, балансовая стоимость списывается до нуля, и признание дальнейших убытков прекращается, кроме случаев, когда Группа приняла на себя обязательства ассоциированного предприятия.

Нереализованные прибыли, возникающие в результате операций между Группой и ассоциированным предприятием, подлежат исключению в той мере, в которой они относятся к доле участия Группы в ассоциированном предприятии. Нереализованные убытки, возникающие в результате операций между Группой и ассоциированным предприятием, также подлежат исключению кроме случаев, когда переданный актив подлежит обесценению.

Совместная деятельность

Совместная деятельность – это деятельность, совместно контролируемая двумя или большим числом сторон. Совместный контроль – это контроль, разделенный между сторонами в соответствии с договором, причем совместный контроль имеет место только тогда, когда принятие решений касательно значимой деятельности требует единогласного согласия сторон, осуществляющих совместный контроль. Совместная деятельность осуществляется в виде совместной операции или совместного предприятия.

Классификация совместной деятельности как совместной операции или совместного предприятия зависит от прав и обязательств сторон совместной деятельности.

Совместная операция – это совместная деятельность, которая предполагает наличие у сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на активы и ответственности по обязательствам, связанным с деятельностью.

Совместное предприятие – это совместная деятельность, которая предполагает наличие у сторон, обладающих совместным контролем над деятельностью, прав на чистые активы деятельности.

Совместная деятельность, которая не имеет структуру отдельной организации, является совместной операцией. Совместная деятельность, при которой активы и обязательства, связанные с деятельностью, находятся в распоряжении отдельной организации, может быть либо совместным предприятием, либо совместной операцией.

Группа применяет следующий порядок учета для совместных операций и совместных предприятий.

В отношении своей доли участия в совместной операции Группа признает:

  • свои активы, включая свою долю в совместных активах;
  • свои обязательства, включая свою долю в совместных обязательствах;
  • свою выручку от продажи доли в продукции, произведенной в результате совместной операции;
  • свою долю выручки от продажи продукции, произведенной в результате совместной операции; и
  • свои расходы, включая долю в совместных расходах.

Группа признает свою долю участия в совместном предприятии с использованием метода долевого участия.

Нереализованные прибыли, возникающие в результате операций между Группой и совместно контролируемым предприятием, подлежат исключению в той мере, в которой они относятся к доле участия Группы в совместном предприятии и совместной операции. Нереализованные убытки, возникающие в результате операций между Группой и совместно контролируемым предприятием, также подлежат исключению кроме случаев, когда переданный актив подлежит обесценению.

Гудвил

Гудвил оценивается как разница между:

  • совокупностью справедливой стоимости переданного возмещения на дату приобретения, суммы любой неконтролирующей доли, и при объединении бизнеса, осуществляемого поэтапно, справедливой стоимости доли участия в капитале на дату приобретения, которой покупатель ранее владел в приобретаемом предприятии; и
  • суммой приобретенных идентифицируемых активов за вычетом принятых обязательств на дату приобретения.

Гудвил первоначально признается как актив по себестоимости и в последующем оценивается по себестоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения. Гудвил, возникший при приобретении дочерних предприятий, отражается в составе нематериальных активов, а гудвил по ассоциированным предприятиям и совместно контролируемым предприятиям включается в балансовую стоимость инвестиций в эти компании.

При увеличении процента владения в уже приобретенной ранее компании (покупка неконтролирующих долей) гудвил не признается.

Разница между приобретенной долей чистых активов и переданным возмещением признается непосредственно в капитале.

Если гудвил отнесен на единицу, генерирующую денежные средства, и часть деятельности, осуществляемой данной единицей, выбывает, гудвил, ассоциируемый с выбывающей деятельностью, включается в балансовую стоимость деятельности при определении прибыли или убытка от выбытия.

Доход от выгодной покупки представляет собой превышение доли Группы в чистой справедливой стоимости идентифицируемых приобретенных активов и принятых обязательств над переданным возмещением и справедливой стоимостью доли участия в капитале на дату приобретения, которой покупатель ранее владел в приобретаемом предприятии при объединении бизнеса, осуществляемом поэтапно. Доход признается в отчете о прибылях и убытках на дату приобретения.

b. Операции в иностранной валюте

Операции в иностранной валюте переводятся в функциональную валюту каждой компании по обменному курсу валют, действовавшему на дату операции. Монетарные активы и обязательства в иностранной валюте по состоянию на отчетную дату, переводятся в функциональную валюту каждой компании по обменному курсу валют, действовавшему на эту дату. Немонетарные активы и обязательства в иностранной валюте, переводятся в функциональную валюту каждой компании по обменному курсу валют, действовавшему на дату операции. Расходы и доходы по курсовым разницам, возникающие при переводе, признаются в отчете о прибылях и убытках.

c. Разведка и оценка запасов полезных ископаемых

Затраты на поиск запасов определенных полезных ископаемых признаются активами, связанными с разведкой и оценкой. К затратам, которые могут быть включены в себестоимость таких активов, относятся следующие расходы:

  • на получение прав на производство разведочных работ и оценку резервов и ресурсов полезных ископаемых, включая издержки, напрямую связанные с приобретением данных прав;
  • на сбор и анализ существующих поисково-разведочных данных;
  • на проведение геологического изучения местности, поисково-разведочное бурение и отбор проб и образцов;
  • на оценку и тестирование методов добычи;
  • на сбор информации для предварительного технико-экономического обоснования и анализа осуществимости;
  • на деятельность, относящуюся к оценке технической осуществимости и коммерческой целесообразности добычи полезных ископаемых.

Административные и другие накладные расходы включаются в себестоимость активов, связанных с разведкой и оценкой, только если напрямую относятся к данному проекту.

Если по результатам анализа проект не признается осуществимым или целесообразным, все понесенные затраты на разведку и оценку, связанные с таким проектом, за вычетом резервов под обесценение, списываются в отчете о прибылях и убытках.

Группа оценивает активы, связанные с разведкой и оценкой, по фактическим затратам и классифицирует их, как материальные или нематериальные в зависимости от характера приобретенных активов и последовательно применяет принятую классификацию. Активы, связанные с разведкой и оценкой, признанные материальными активами, отражаются в составе основных средств по себестоимости за вычетом резерва на обесценение. В прочих случаях такие активы признаются нематериальными, например, лицензии. В той мере, в которой происходит потребление материального актива при создании нематериального актива, сумма, отражающая такое потребление, составляет часть себестоимости соответствующего нематериального актива.

Поскольку актив не готов к использованию, амортизация по такому активу не начисляется. Все активы, связанные с разведкой и оценкой, регулярно проверяются на обесценение.

Актив, связанный с разведкой и оценкой, перестает классифицироваться в качестве такового после того, как стали очевидными техническая осуществимость и коммерческая целесообразность добычи полезных ископаемых, и добыча санкционирована руководством. Балансовая стоимость таких активов, связанных с разведкой и оценкой, реклассифицируется в активы, связанные с продолжением разработки.

d. Затраты по разработке запасов полезных ископаемых

Затраты по разработке включают расходы, непосредственно связанные с сооружением шахт и соответствующей инфраструктуры, учитываются отдельно по каждому объекту. Затраты по разработке капитализируются и отражаются в составе основных средств или нематериальных активов соответственно. Амортизация по таким активам не начисляется до момента начала коммерческого производства.

Сумма в размере выручки, возникающей от продаж продукции, произведенной на стадии разработки, уменьшает стоимость признанных затрат по разработке и признается в себестоимости продаж таким образом, чтобы валовая прибыль от продажи была нулевой.

e. Затраты на вскрышные работы

Группа выделяет два различных типа затрат на вскрышные работы при добыче открытым способом:

  • актив, связанный со вскрышными работами; и
  • текущие расходы на вскрышные работы.

Актив, связанный со вскрышными работами, создается в ходе обычной вскрышной деятельности открытым способом с целью получения улучшенного доступа к дополнительным объемам ископаемых, которые будут добыты в будущие периоды.

Текущие расходы на вскрышные работы – это расходы, которые были понесены с целью добычи полезных ископаемых только в текущем периоде.

Группа признает актив, связанный со вскрышными работами, тогда и только тогда, когда соблюдаются все следующие критерии:

  • представляется  вероятным,  что  будущая  экономическая  выгода  (улучшенный доступ к рудному телу),  связанная  с  проведением вскрышных работ, поступит на предприятие;
  • предприятие может идентифицировать тот компонент рудного тела, доступ к которому был улучшен;
  • затраты, связанные с улучшенным доступом к компоненту, могут быть надежно оценены.

После первоначального признания актив, связанный со вскрышными работами, учитывается по первоначальной себестоимости за вычетом сумм накопленной амортизации и убытка от обесценения. Амортизация рассчитывается с использованием метода «пропорционально объему производства продукции».

f. Основные средства

Основные средства отражаются по себестоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения. Себестоимость объекта основных средств включает расходы, непосредственно связанные с приобретением активов, и, по активам, отвечающим определенным требованиям, капитализируемые затраты по займам. Для объектов, строительство которых осуществляется Группой самостоятельно, относящиеся к ним работы и прямые накладные расходы включаются в их себестоимость. Себестоимость замещаемой части объекта основных средств признается в его балансовой стоимости, если существует вероятность того, что Группа получит связанные с замещаемой частью объекта будущие экономические выгоды и ее себестоимость может быть надежно оценена. Балансовая стоимость замещенных частей списывается. Затраты по ремонту и текущему обслуживанию признаются в отчете о прибылях и убытках по мере их возникновения. Прибыли или убытки от выбытия основных средств признаются в отчете о прибылях и убытках.

Стоимость основных средств списывается посредством начисления амортизации в течение ожидаемого срока их полезного использования.

Амортизация рассчитывается линейным методом, за исключением амортизации транспортных средств и определенных видов прокатного оборудования, которая рассчитывается по пробегу и объему производства продукции соответственно. Ожидаемый срок полезного использования активов регулярно проверяется и при необходимости пересматривается.

Основными периодами амортизации активов являются:

g. Аренда

Аренда, по условиям которой к Группе переходят все риски и выгоды, связанные с владением активом, классифицируется как финансовая аренда. Прочие виды аренды классифицируются как операционная аренда.

Активы, являющиеся предметом финансовой аренды, первоначально признаются в качестве активов Группы в сумме, равной их справедливой стоимости на дату начала арендных отношений или приведенной стоимости минимальных арендных платежей, если эта сумма ниже. Соответствующее обязательство перед арендодателем признается в отчете о финансовом положении как задолженность по финансовой аренде.

Арендные платежи распределяются между затратами на финансирование и уменьшением задолженности по аренде таким образом, чтобы достичь постоянной процентной ставки по непогашенному остатку обязательства. Затраты на финансирование признаются в составе процентных расходов в отчете о прибылях и убытках.

Политика в отношении амортизируемых арендуемых активов соответствует политике, применимой к амортизируемым активам, находящимся в собственности. Если нет обоснованной уверенности в том, что Группа получит право собственности на арендуемый актив к концу срока аренды, актив амортизируется полностью на протяжении более короткого из двух сроков – срока аренды и срока полезного использования актива.

Платежи по операционной аренде признаются в качестве расхода прямолинейным методом на протяжении срока аренды, за исключением тех случаев, когда другой систематический подход обеспечивает более адекватное отражение получения экономических выгод от арендуемого объекта.

h. Нематериальные активы (за исключением гудвила)

Нематериальные активы, приобретенные Группой, оцениваются при первоначальном признании по себестоимости. После первоначального признания нематериальные активы отражаются по себестоимости за вычетом сумм накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения.

Нематериальные активы амортизируются в течение ожидаемого срока их полезного использования посредством начисления амортизации прямолинейным методом и проверяются на обесценение при появлении признаков обесценения. Ожидаемый срок полезного использования и метод амортизации анализируются в конце каждого отчетного года. Изменение сроков полезного использования учитывается перспективно.

В нижеследующей таблице представлены сроки полезного использования нематериальных активов:

Лицензии  на добычу  угля  компанией  PBS Coals Limited являлись основным компонентом лицензий  на добычу  до продажи  этой компании  в августе 2014 года (Примечание 28). Основным компонентом программного обеспечения является SAP бизнес-система. Основным компонентом прочих нематериальных активов являются права на аренду земельных  участков. Амортизация нематериальных активов включается в состав себестоимости и общехозяйственных и административных расходов в консолидированном отчете о прибылях и убытках.

i. Обесценение активов

Балансовая стоимость гудвила проверяется на обесценение ежегодно. На каждую отчетную дату Группа оценивает, нет ли каких-либо признаков обесценения других активов. В случае наличия любого такого признака проводится оценка возмещаемой стоимости актива. Убыток от обесценения признается, если балансовая стоимость актива или генерирующей единицы, превышает возмещаемую стоимость.

Расчет возмещаемой стоимости

По финансовым активам, учитываемым по амортизированной стоимости, убыток от обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью и возмещаемой стоимостью, определенной как приведенная стоимость расчетных будущих денежных потоков, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке процента по данному финансовому активу. Для остальных активов возмещаемая стоимость представляет собой наибольшую величину из справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу и ценности использования. При оценке ценности использования применяется дисконтирование ожидаемых будущих денежных потоков к их приведенной стоимости по ставке дисконтирования до учета налогов, которая отражает текущую рыночную оценку временной стоимости денег и оценку рисков, присущих данному активу. Если какой-либо актив не создает поступлений денежных средств, которые в значительной степени независимы от поступлений от других активов, возмещаемая стоимость определяется для генерирующей единицы, к которой данный актив относится.

Восстановление убытка от обесценения

Убыток от обесценения в отношении инвестиций, удерживаемых до погашения, предоставленных займов и дебиторской задолженности восстанавливается, если последующее увеличение возмещаемой стоимости можно объективно связать с событием, произошедшим после того, как было признано обесценение. Убыток от обесценения гудвила не восстанавливается. В отношении других активов убыток от обесценения восстанавливается, если оценки, примененные для определения величины их возмещаемой стоимости, впоследствии изменились. Восстановление убытка от обесценения производится только в той мере, в которой балансовая стоимость не превышает балансовую стоимость за вычетом амортизации, рассчитанную, как если бы обесценение не было признано.

j. Запасы

Запасы отражаются по наименьшей из двух величин: по себестоимости и по чистой цене продажи. Чистая цена продажи – это расчетная продажная цена в ходе обычной деятельности за вычетом расчетных затрат на завершение производства и расходов на продажу. Себестоимость рассчитывается по принципу средневзвешенной стоимости и включает в себя затраты на приобретение запасов и обеспечения их текущего местонахождения и состояния. Себестоимость собственного изготовления и себестоимость незавершенного производства включает соответствующую долю производственных накладных расходов. Уценка признается на устаревшие и неликвидные запасы.

k. Финансовые активы

Финансовые активы включают денежные средства и их эквиваленты, инвестиции, займы и дебиторскую задолженность.

Денежные средства и их эквиваленты включают денежные средства, банковские депозиты и высоколиквидные инвестиции со сроком погашения до трех месяцев и меньше, легко обратимые в заранее известные суммы денежных средств и подверженные незначительному риску изменения их стоимости.

Финансовые активы классифицируются по следующим категориям: финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, инвестиции, удерживаемые до погашения, финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, займы и дебиторская задолженность. Отнесение финансовых активов к тому или иному классу зависит от их особенностей и цели приобретения и происходит в момент их принятия к учету.

Метод эффективной ставки процента

Метод эффективной ставки процента используется для расчета балансовой стоимости финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, и распределения процентного дохода на соответствующий период. Эффективная ставка процента – это ставка, применяемая при точном дисконтировании расчетных будущих денежных поступлений (включая все вознаграждения, полученные или выплаченные, которые составляют неотъемлемую часть эффективной ставки процента, затраты по сделке и прочие премии или скидки) на протяжении ожидаемого времени существования финансового актива или, где это уместно, более короткого периода.

Доходы, относящиеся к долговым инструментам, отражаются по методу эффективной ставки процента, за исключением финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения  которой отражаются в составе прибыли или убытка

Финансовые активы классифицируются как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, когда финансовый актив предназначен для торговли, или когда он определен как оцениваемый по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

Финансовый актив классифицируется как предназначенный для торговли, если:

  • он был приобретен, в основном, с целью продажи в ближайшем будущем; или
  • является частью идентифицированного портфеля финансовых инструментов, которые управляются Группой совместно и по которым есть свидетельство о тенденции к получению краткосрочной прибыли.

Финансовый актив, отличный от предназначенного для торговли, может быть классифицирован при первоначальном признании как оцениваемый по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, если:

  • такая классификация ликвидирует или значительно сокращает непоследовательность применения принципов оценки или признания, которая в противном случае возникла бы; или
  • финансовый актив является частью группы финансовых инструментов, управление которой и оценка относящихся к такой группе результатов осуществляются на основе справедливой стоимости в соответствии с задокументированной стратегией по управлению рисками или инвестиционной стратегией Группы, и внутренняя информация о такой группе сформирована на той же основе.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, учитываются по справедливой стоимости, соответствующий результат от оценки признается в составе прибыли или убытка. Чистая прибыль или убыток, признанные в отчете о прибылях и убытках, включают дивиденды и проценты, полученные по финансовому активу.

Инвестиции, удерживаемые до погашения

Непроизводные финансовые активы с фиксированными или определимыми платежами и фиксированным сроком погашения, которые Группа планирует и может удерживать до погашения, классифицируются как инвестиции, удерживаемые до погашения. Инвестиции, удерживаемые до погашения, учитываются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента за вычетом обесценения.

Займы и дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность, займы и прочая дебиторская задолженность с фиксированными или определимыми платежами, не котируемые на активном рынке, классифицируются как займы и дебиторская задолженность. Займы и дебиторская задолженность отражаются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента за вычетом обесценения. Процентный доход рассчитывается с использованием метода эффективной ставки процента, за исключением краткосрочной дебиторской задолженности, по которой начисление процентов будет несущественным.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, представляют собой непроизводные финансовые активы, которые не отнесены ни к категории финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, ни к удерживаемым до погашения, ни к займам и дебиторской задолженности, и отражаются по справедливой стоимости. Акции публичных компаний, котируемые на фондовых биржах, отражаются по рыночной стоимости. Инвестиции в акции компаний, не котируемых на фондовых биржах и не имеющих справедливой стоимости, которая могла бы быть надежно оценена, учитываются исходя из оценок руководства. Прибыли и убытки, возникающие в связи с изменением справедливой стоимости, отражаются в составе прочего совокупного дохода за исключением убытков от обесценения, которые признаются в отчете о прибылях и убытках. При выбытии или обесценении финансовых активов накопленный доход или расход, ранее признанный в капитале, отражается в отчете о прибылях и убытках.

Дивиденды, начисляемые по долевым инструментам, имеющимся в наличии для продажи, признаются в отчете о прибылях и убытках при возникновении у Группы права на их получение.

Прекращение признания финансовых активов

Группа прекращает признание финансового актива только когда истекает срок действия договорного права на потоки денежных средств от этого актива; или Группа передает финансовый актив и вместе с ним практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом, другой компании.

l. Финансовые обязательства

Финансовые обязательства классифицируются как финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка или как прочие финансовые обязательства.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка

Финансовые обязательства классифицируются как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, когда финансовое обязательство предназначено для торговли, или когда оно определено как оцениваемое по справедливой стоимости, изменения которого отражаются в составе прибыли или убытка.

Финансовое обязательство классифицируется как предназначенное для торговли, если:

  • оно было принято, в основном, с целью выкупа в ближайшем будущем; или
  • является частью идентифицируемого портфеля финансовых инструментов, которые управляются Группой совместно и по которым есть свидетельство о тенденции к получению краткосрочной прибыли.

Финансовое обязательство, отличное от предназначенного для торговли, может быть классифицировано при первоначальном признании как оцениваемое по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, если:

  • такая классификация ликвидирует или значительно сокращает непоследовательность применения принципов оценки или признания, которая в противном случае возникла бы; или
  • финансовое обязательство является частью группы финансовых инструментов, управление которой и оценка относящихся к такой группе результатов осуществляются на основе справедливой стоимости в соответствии с задокументированной стратегией по управлению рисками или инвестиционной стратегией Группы, и внутренняя информация о такой группе сформирована на той же основе.

Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, учитываются по справедливой стоимости, и соответствующий результат от оценки признается в составе прибыли или убытка. Чистая прибыль или убыток, признанный в составе прибыли или убытка, включает проценты, уплаченные по финансовому обязательству.

Прочие финансовые обязательства

Прочие финансовые обязательства, включая кредиты, первоначально отражаются по справедливой стоимости за вычетом затрат по сделке. Затраты по займам, которые были использованы для приобретения или строительства актива, отвечающего определенным требованиям, капитализируются путем включения в себестоимость актива, который они финансируют.

Прочие финансовые обязательства в последующем отражаются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента с признанием процентного расхода в отчете о прибылях и убытках.

Прекращение признания финансовых обязательств

Группа прекращает признание финансовых обязательств тогда и только тогда, когда обязательства Группы погашены, аннулированы или срок их действия истек.

m. Инструменты хеджирования

В основном Группа использует производные финансовые инструменты с целью хеджирования рисков, связанных с изменением курсов иностранных валют и процентных ставок. Производные финансовые инструменты, встроенные в основной договор, выделяются из основного договора и учитываются отдельно при выполнении определенных критериев.

При первоначальном признании производные финансовые инструменты оцениваются по справедливой стоимости; соответствующие затраты по сделке признаются в составе прибыли или убытка в момент возникновения. В дальнейшем производные финансовые инструменты учитываются по справедливой стоимости, при этом ее изменения признаются в отчете о прибылях и убытках.

n. Обязательства по выплате дивидендов

Обязательства по выплате дивидендов отражаются в составе обязательств в периоде, в котором дивиденды утверждены акционерами.

o. Прочие налоги и отчисления

Прочие налоги и отчисления представляют собой налоги и обязательные отчисления, которые уплачиваются в правительственные органы или государственные учреждения и рассчитываются по различным налогооблагаемым базам, но за исключением налогов на доходы, налогов на добавленную стоимость, рассчитываемых от сумм выручки и закупок, а также затрат по социальному обеспечению, начисленных от фонда оплаты труда. Затраты по социальному обеспечению включаются в себестоимость продаж, расходы на сбыт, а также в общехозяйственные и административные расходы в соответствии с видом соответствующих затрат на оплату труда.

p. Налог на прибыль

Налог на прибыль за год включает в себя текущий налог и отложенный налог. Налог на прибыль отражается в отчете о прибылях и убытках за исключением случаев, когда начисление налога на прибыль относится к статьям, признанным напрямую в отчете о совокупном доходе; в этом случае он отражается в прочем совокупном доходе.

Сумма текущего налога к уплате рассчитывается каждой компанией от прибыли до налогообложения, определяемой в соответствии с налоговым законодательством страны, в которой компания основана, с применением налоговой ставки, действующей на отчетную дату, и включает любые корректировки по налогу, уплачиваемому в отношении прошлых лет.

Отложенный налог рассчитывается балансовым методом, определяющим сумму временных разниц между балансовой стоимостью активов и обязательств, используемой для составления финансовой отчетности, и их стоимостью, используемой для налоговых целей. Величина отложенного налога оценивается с использованием ставок налога, которые, как ожидается, будут применяться к реализации или погашению временных разниц, а также определяются на основе законодательства, действующего или по существу действующего на отчетную дату. Взаимозачет по отложенным налоговым активам и обязательствам производится, если существует юридически закрепленное право на зачет текущих налоговых активов и текущих налоговых обязательств, и когда они относятся к налогу на прибыль, взыскиваемому одним и тем же налоговым органом с одного и того же предприятия-налогоплательщика или с разных предприятий-налогоплательщиков, но которые намереваются произвести расчет по текущим налоговым обязательствам или активам на нетто-основе, либо их налоговые активы будут реализованы или обязательства погашены одновременно.

Отложенный налоговый актив признается только в той мере, в которой есть вероятность получения будущей налогооблагаемой прибыли, за счет которой этот актив будет использован. Сумма отложенного налогового актива пересматривается на каждую отчетную дату и уменьшается в той мере, в которой уменьшается вероятность получения связанного с ним налогового дохода.

Отложенный налог не признается, когда возникает в связи с:

  • инвестициями в дочерние предприятия, если Группа способна контролировать срок восстановления временных разниц и существует вероятность, что эти временные разницы не будут восстановлены в обозримом будущем;
  • первоначальным признанием актива или обязательства, за исключением активов и обязательств, связанных с объединением бизнеса, когда данная операция на дату совершения не влияет ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль или убыток;
  • первоначальным признанием гудвила.

q. Резервы

Вознаграждения работникам

Группа выплачивает вознаграждения по окончании трудовой деятельности, медицинское обеспечение и прочие долгосрочные вознаграждения своим работникам.

У Группы существует два вида вознаграждений по окончании трудовой деятельности: планы с установленными взносами и планы с установленными выплатами. Планы с установленными взносами – это планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности, в рамках которых Группа вносит фиксированные взносы в отдельную организацию и не будет иметь юридического или вытекающего из практики обязательства уплачивать какие-либо взносы в дальнейшем в отношении таких вознаграждений. Обязательства Группы по планам с установленными взносами сводятся к внесению взносов по мере того, как они подлежат уплате, включая взносы в Пенсионный Фонд Российской Федерации. Авансовые взносы признаются активами в размере, в котором денежные средства могут быть возвращены, или сокращений в размере будущих платежей.

Планы с установленными выплатами – это планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности, отличные от планов с установленными взносами. Группа использует метод актуарной оценки для определения приведенной стоимости обязательств по вознаграждениям по окончании трудовой деятельности и соответствующей стоимости услуг текущего периода. Этот метод предполагает использование демографических допущений (смертность как во время периода занятости работников, так и по окончании трудовой деятельности, уровень текучести кадров, инвалидности и досрочного выхода на пенсию и т.д.) относительно будущих характеристик занятых в настоящее время и бывших работников, имеющих право на вознаграждения, а также финансовых допущений (ставка дисконтирования, уровень будущей зарплаты и пособий, вознаграждений и т.д.). Для компаний Группы, находящихся в России, используемая ставка дисконтирования определяется на основе рыночной доходности государственных облигаций по состоянию на конец отчетного периода, которые имеют прогнозируемые сроки погашения, приблизительно равные срокам погашения обязательств Группы. Расчет обязательств Группы по планам с установленными выплатами производится ежегодно с использованием метода прогнозируемой условной единицы. В соответствии с этим методом чистые обязательства Группы рассчитываются отдельно для каждого плана с установленными выплатами. Любые актуарные прибыли и убытки, возникающие при расчете обязательства по выплате вознаграждения по окончании трудовой деятельности, полностью признаются в прочем совокупном доходе.

Прочие долгосрочные вознаграждения работникам включают различные компенсации, вознаграждения в неденежной форме и долгосрочные программы премирования, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами.

Обязательства по выводу объектов из эксплуатации

Группа имеет экологические обязательства, связанные с восстановлением природных ресурсов и иными связанными работами, которые необходимо проводить после закрытия некоторых производственных площадок. Обязательства по выводу объектов из эксплуатации оцениваются отдельно по каждому случаю, основываясь на имеющейся информации и принимая во внимание требования действующего законодательства в данной стране. Оценка обязательств по выводу объектов из эксплуатации производится исходя из существующих технологий, в текущих ценах и дисконтируется с использованием реальных ставок дисконтирования. Будущие расходы по выводу объектов из эксплуатации, дисконтированные до чистой приведенной стоимости, капитализируются с признанием соответствующего обязательства по выводу объектов из эксплуатации в момент принятия на себя конклюдентного обязательства в отношении таких расходов. Будущие расходы по выводу объектов из эксплуатации капитализируются в основные средства и амортизируются в течение срока полезного использования соответствующего актива. Эффект временной стоимости денег на обязательства по выводу объектов из эксплуатации признается в консолидированном отчете о прибылях и убытках в составе процентных расходов. Текущие затраты на восстановление окружающей среды учитываются в составе расходов по мере возникновения.

Обременительные договоры

Обязательства по обременительным договорам признаются, когда ожидаемые Группой от исполнения договора экономические выгоды ниже неизбежных затрат на выполнение обязательств по такому договору. Обязательства признаются в размере приведенной стоимости, наименьшей из двух величин: ожидаемых расходов в связи с прекращением действия такого договора и ожидаемых расходов, связанных с его исполнением. Перед созданием резервов по обременительным договорам Группа признает убытки от обесценения активов, относящихся к таким договорам.

Прочие резервы

Прочие резервы признаются в балансе в случаях, если Группа имеет юридическое или конклюдентное обязательство, возникшее в результате прошлого события, и существует вероятность оттока экономических выгод для урегулирования такого обязательства, а также возможно привести надежную расчетную оценку его величины.

r. Уставный капитал

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции классифицируются в составе капитала. Расходы, непосредственно связанные с выпуском обыкновенных акций и опционов, признаются как уменьшение капитала, за вычетом соответствующих налогов.

Выкуп выпущенных акций

Когда уставный капитал, признанный в составе капитала, выкупается, сумма уплаченного возмещения, которое включает расходы, непосредственно связанные с выкупом, за вычетом налогов, признается как уменьшение капитала. Выкупленные акции классифицируются как собственные акции, выкупленные у акционеров, и отражаются как уменьшение капитала. Когда собственные акции, выкупленные у акционеров, впоследствии продаются или повторно выпускаются, полученная сумма признается как увеличение капитала, а соответствующая величина положительной или отрицательной разницы переносится в/из нераспределенной прибыли.

s. Операционные доходы и расходы

Прибыль или убыток Группы от операционной деятельности включают различные виды доходов и расходов, возникающих в результате производства и продажи Группой продукции, выбытия основных средств, участия в капиталах ассоциированных и совместных предприятий, и прочей регулярной деятельности Группы.

Определенные доходы и расходы представлены отдельно от прибыли и убытков от операционной деятельности в связи с их существенностью и природой возникновения для обеспечения полного понимания финансовых результатов деятельности Группы. Такие доходы и расходы включаются в показатель прибыли до налога на прибыль и (расходов)/доходов от финансовой деятельности и представлены следующими основными видами доходов и расходов: убыток от обесценения долгосрочных активов, доход от выгодной покупки и прочие неоперационные доходы и расходы, такие как, например, прибыль или убыток от выбытия дочерних предприятий и ассоциированных предприятий и благотворительные пожертвования.

t. Признание выручки

Выручка оценивается по справедливой стоимости полученного или подлежащего получению возмещения. Выручка уменьшается на величину ожидаемых возвратов от покупателей, скидок и прочих аналогичных резервов.

При продаже товаров или предоставлении услуги в обмен на отличающиеся товары или услуги, выручка оценивается по справедливой стоимости полученных товаров или оказанных услуг, скорректированной на сумму полученных или выплаченных денежных средств. Если справедливая стоимость полученных товаров или услуг не может быть надежно определена, выручка оценивается по справедливой стоимости переданных товаров или оказанных услуг, скорректированной на сумму переведенных денежных средств и их эквивалентов.

Выручка от продажи товаров

Выручка от продажи товаров отражается в отчете о прибылях и убытках, когда значительные риски и вознаграждения, связанные с правом собственности на товар, были переданы покупателю; Группа больше не участвует в управлении в той степени, которая обычно ассоциируется с правом собственности, и не контролирует проданные товары; сумма выручки может быть надежно оценена; вероятно поступление к предприятию экономических выгод, связанных с операцией; и понесенные или ожидаемые затраты, связанные с операцией,  могут быть надежно оценены.

Выручка от предоставления услуг

Выручка по контракту от предоставления услуг отражается в зависимости от стадии завершенности контракта.

u. Чистые затраты по финансированию

Процентные доходы

Процентные доходы отражаются в отчете о прибылях и убытках по принципу начисления, исходя из суммы основного долга и эффективной ставки процента, которая точно дисконтирует расчетные будущие денежные поступления на протяжении ожидаемого времени существования финансового актива до его чистой балансовой стоимости.

Процентные расходы

Процентные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках по принципу начисления с учетом эффективного дохода по обязательствам.

Прибыль/(убыток) от переоценки и выбытия финансовых инвестиций

Прибыль/(убыток) от переоценки и выбытия финансовых инвестиций включает дивидендный доход (за исключением дивидендов от ассоциированных и совместных предприятий, учитываемых по методу долевого участия), реализованные и нереализованные прибыли по финансовым активам, оцениваемым по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, реализованные убытки от обесценения имеющихся в наличии для продажи и удерживаемых до погашения инвестиций и реализованную прибыль от восстановления убытка от обесценения данных инвестиций.

Прочие затраты по финансированию

Прочие затраты по финансированию включают расходы на банковские операционные услуги и прочие сопутствующие услуги.

v. Прибыль на акцию

Прибыль на акцию рассчитывается как частное от деления суммы чистой прибыли на средневзвешенное количество акций, находившихся в обращении в течение года, с допущением, что акции, выпущенные при приобретении компаний от Основного Акционера, были выпущены в момент включения этих компаний в данную консолидированную финансовую отчетность.

w. Прекращенная деятельность

Группа представляет информацию о прекращенной деятельности в том случае, если компонент Группы был продан в отчетном периоде, либо классифицируется как предназначенный для продажи на отчетную дату. Данное условие считается выполненным, если существует высокая вероятность выбытия активов в течение одного года с момента классификации.

Сравнительные данные в отчете о прибылях и убытках представляются таким образом, как если бы деятельность была прекращенной с начала сравнительного периода.

Активы и обязательства выбывающей группы представляются в отчете о финансовом положении отдельно от других активов и обязательств. Сравнительные данные, представленные в отчете о финансовом положении за предшествующий период в отношении прекращенной деятельности, не корректируются.

x. Сегментная информация

Операционный сегмент – это компонент Группы, который задействован в деятельности, в результате которой он может генерировать доходы и нести расходы, включая доходы и расходы, по операциям с другими компонентами Группы. Операционные результаты деятельности операционного сегмента регулярно рассматриваются Генеральным Директором для принятия решения о распределении ресурсов на сегмент и оценки результатов его деятельности, и в отношении которого имеется дискретная финансовая информация.

Показатели отчетных сегментов в примечаниях приведены до исключения внутригрупповых остатков и оборотов и рассчитаны на той же основе, что и все другие показатели в консолидированной финансовой отчетности, за исключением:

  • немонетарных  долгосрочных  инвестиций  в  дочерние  предприятия,  которые  переведены  в  валюту представления  отчетности  по историческому обменному курсу валют;
  • убытка от обесценения, который не признается в отношении инвестиций в дочерние предприятия;
  • дисконтирования, которое не применяется к внутригрупповым займам;
  • в случае передачи долевых инвестиций между сегментами, такие инвестиции учитываются по их исторической стоимости.

Капитальные расходы сегментов включают общие расходы в течение периода, понесенные в связи с приобретением основных средств и нематериальных активов, за исключением гудвила.

y. Государственные субсидии

Государственные субсидии признаются тогда, когда существует обоснованная уверенность в их получении и соблюдении Группой всех условий, связанных с предоставлением субсидии. Субсидии, относящиеся к активам, представляются путем вычитания из себестоимости соответствующего актива.

4. Выручка

Выручка от продажи по группам продукции:

Выручка от продажи по регионам:

5. Затраты на оплату труда

Состав затрат на оплату труда:

Ключевой управленческий персонал включает в себя:

  • Заместителей генеральных директоров;
  • Членов Совета директоров.

За год, закончившийся 31 декабря 2015 года, вознаграждение ключевым руководителям Группы, состоящее из заработной платы и премий, составило 9.5 млн. долларов США (2014 год: 23.3 млн. долларов США; 2013 год: 38.9 млн. долларов США).

Кроме того, в 2015 году был начислен резерв по долгосрочным программам премирования, основанным на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами, в размере 2.2 млн. долларов США (в 2014 году резерв был начислен в размере 6.8 млн. долларов США, и в 2013 году резерв был восстановлен в размере 6.4 млн. долларов США). Резерв является предметом дальнейших корректировок в зависимости от целого ряда финансовых показателей Группы.

6. Чистые затраты по финансированию

Обесценение финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, признанное в 2015 году, относится к железорудному месторождению на стадии гринфилд в Бразилии, SPG Mineracao SA, и является результатом снижения цен на железную руду.

7. Убыток по курсовым разницам

8. Убыток от обесценения долгосрочных активов

Для целей теста на обесценение возмещаемая стоимость для каждой единицы, генерирующей денежные средства (далее - ЕГДС), за исключением PBS Coals Limited в 2014 году и Severstal Liberia Iron Ore Ltd в 2015 и 2014 годах, была определена на основании оценки ценности ее использования. Расчет ценности использования основан на прогнозах будущих денежных потоков, которые в свою очередь определяются на основании фактических результатов деятельности, бизнес-плана, утвержденного руководством, и соответствующих ставок дисконтирования, которые отражают временную стоимость денег и риски, присущие каждой единице, генерирующей денежные средства.

Основные допущения, используемые руководством при расчете ценности использования, включают:

  • Для всех ЕГДС, кроме сегмента Северсталь Ресурс, прогноз будущих денежных потоков охватывает период времени, равный пяти годам. Денежные потоки вне пятилетнего периода были экстраполированы с учетом производственных циклов. Оценка будущих денежных потоков ЕГДС, относящихся к сегменту Северсталь Ресурс, охватывает период времени, равный сроку действия соответствующих лицензий на добычу.
  • Прогнозы денежных потоков были подготовлены в номинальном выражении.
  • Оценка денежных потоков основана на долгосрочных прогнозах изменения как цен продаж, так и материальных затрат, специфических для каждого сегмента и географического региона, а также на оценке изменения операционных расходов в привязке к изменению индекса потребительских цен, определяемого для каждой страны. Ожидаемые изменения индекса потребительских цен (в национальной валюте) в течение прогнозного периода приведены ниже:

  • Расчет ставок дисконтирования для каждой ЕГДС был произведен в номинальном выражении на базе средневзвешенной стоимости капитала. Данные ставки в процентном выражении в разрезе сегментов представлены ниже:

Значения, основанные на ключевых допущениях и оценках, используемые для определения возмещаемой стоимости, соответствуют внешним источникам информации и историческим данным для каждой ЕГДС. По мнению руководства, ключевые допущения и оценочные значения отражают наиболее реалистичную оценку будущих трендов.

Сегмент Северсталь Ресурс

PBS Coals Limited (продан в 2014 году)

2013 год

В 2013 году был признан убыток от обесценения в размере 217.7 млн. долларов США и был отнесен на гудвил в размере 63.0 млн. долларов США и на нематериальные активы в размере 154.7 млн. долларов США.

Балансовая стоимость гудвила на 31 декабря 2013 года, отнесенного на данную ЕГДС, до убытка от обесценения составила 63.0 млн. долларов США.

При проведении теста на обесценение были использованы следующие допущения:

  • прогнозные объемы добычи снижаются на 41% в 2014 году, увеличиваются на 6% в 2015 году, увеличиваются на 41% в 2016 году, увеличиваются в среднем на 20% в год в 2017 – 2019 годах и далее остаются неизменными на уровне 2019 года;
  • прогнозные темпы роста цен на коксующийся уголь составляют 1% в 2014 году, цены увеличиваются на 9% в 2015 году, увеличиваются на 5% в 2016 - 2017 годах, далее растут в среднем на 2% в год;
  • прогнозное снижение операционных затрат составляет 23% в 2014 году, затраты увеличиваются на 10% в 2015 году, увеличиваются на 35% в 2016, далее растут в среднем на 5% в год;
  • ставка дисконтирования до налогообложения составляет 13.2% (в долларовом эквиваленте).

Анализ чувствительности в отношении указанных допущений представлен ниже:

  • увеличение ставки дисконтирования на 1% приводит к увеличению убытка от обесценения на 21.8 млн. долларов США;
  • уменьшение будущей планируемой выручки на 10% приводит к увеличению убытка от обесценения на 65.6 млн. долларов США.

2014 год

В 2014 году был признан убыток от обесценения в размере 153.9 млн. долларов США и был отнесен на основные средства. Дальнейшая информация представлена в Примечании 28 данной консолидированной финансовой отчетности.

Severstal Liberia Iron Ore Ltd

2014 год

В течение 2014 года ввиду снижения цен на железную руду Группа произвела оценку возмещаемой стоимости Severstal Liberia Iron Ore Ltd. В результате в 2014 году был признан убыток от переоценки долгосрочных активов Severstal Liberia Iron Ore Ltd до справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу в размере 123.0 млн. долларов США. Убыток был отнесен на гудвил в размере 7.5 млн. долларов США и на активы, связанные с разведкой и оценкой, в размере 115.5 млн. долларов США.

Балансовая стоимость гудвила на 31 декабря 2014 года, отнесенного на данную ЕГДС, до убытка от обесценения составила 7.5 млн. долларов США.

2015 год

В течение 2015 года ввиду неопределенных перспектив разработки месторождения Группа произвела оценку возмещаемой стоимости Severstal Liberia Iron Ore Ltd. В результате в 2015 году Группа признала убыток от обесценения в размере 100.0 млн. долларов США, который был в полном размере отнесен на нематериальные активы и уменьшил балансовую стоимость ЕГДС до нуля долларов США.

АО “Оленегорский горно-обогатительный комбинат”

2015 год

В 2015 году ввиду снижения цен на железорудный концентрат Группа произвела оценку возмещаемой стоимости АО “Оленегорский горно- обогатительный комбинат”. В результате был признан убыток от обесценения в размере 79.9 млн. долларов США и был отнесен на основные средства в размере 76.3 млн. долларов США и на нематериальные активы в размере 3.6 млн. долларов США. Балансовая стоимость ЕГДС на 31 декабря 2015 года составила 79.8 млн. долларов США.

При проведении теста на обесценение были использованы следующие допущения:

  • прогнозные объемы добычи снижаются на 1% в 2016 году, увеличиваются на 3% в 2017 году, снижаются на 1% в 2018 году, увеличиваются на 2% в 2019 году, снижаются в среднем на 3% в год в 2020 – 2026 годах;
  • прогнозные цены на железорудный концентрат увеличиваются на 3% в 2016 году, увеличиваются на 5% в 2017 году, увеличиваются на 4% в 2018 году, увеличиваются на 9% в 2019 году, далее растут в среднем на 2% в год;
  • прогнозные операционные затраты снижаются на 5% в 2016 году, увеличиваются на 19% в 2017 году, увеличиваются в среднем на 4% в год в 2018-2020 годах, далее снижаются в среднем на 5% в год;
  • ставка дисконтирования до налогообложения составляет 14.5% (в долларовом эквиваленте).

Анализ чувствительности в отношении указанных допущений представлен ниже:

  • увеличение ставки дисконтирования на 1% приводит к увеличению убытка от обесценения на 5.6 млн. долларов США;
  • уменьшение будущей планируемой выручки на 10% приводит к увеличению убытка от обесценения на 78.8 млн. долларов США.
Прочие ЕГДС

2013 год

В 2013 году восстановление убытка от обесценения, признанного в отношении прочих ЕГДС сегмента, было признано в размере 0.2 млн. долларов США в отношении отдельных объектов основных средств.

2014 год

В 2014 году восстановление убытка от обесценения, признанного в отношении прочих ЕГДС сегмента, было признано в размере 0.1 млн. долларов США в отношении отдельных объектов основных средств.

2015 год

В 2015 году был признан убыток от обесценения в размере 0.6 млн. долларов США в отношении отдельных объектов основных средств.

Сегмент Северсталь Российская Сталь

Redaelli Tecna S.p.A.

2015 год

В 2015 году в результате расчета ценности использования не было признано убытка от обесценения, и возмещаемая стоимость ЕГДС превысила ее балансовую стоимость на 51.5 млн. долларов США.

Балансовая стоимость гудвила, отнесенного на данную ЕГДС, на 31 декабря 2015 года составила 25.6 млн. долларов США.

При проведении теста на обесценение были использованы следующие допущения:

  • прогнозные объемы продаж увеличиваются на 3% в 2016 году, увеличиваются на 3% в 2017 и далее остаются неизменными на уровне 2017 года;
  • прогнозные цены снижаются на 3% в 2016 году, увеличиваются на 2% в 2017 году, остаются неизменными на уровне 2017 года в 2018 году, увеличиваются на 1% в 2019 году, увеличиваются на 3% в 2020 году и далее растут в среднем на 2% в год;
  • прогнозные операционные затраты уменьшаются на 2% в 2016 году, увеличиваются на 4% в 2017 году, увеличиваются в среднем на 1% в год в 2018 и 2019 годах, увеличиваются на 2% в 2020 году, далее увеличиваются в среднем на 2% в год;
  • ставка дисконтирования до налогообложения составляет 10.0% (в евровом эквиваленте).

Анализ чувствительности в отношении указанных допущений представлен ниже:

  • снижение цен на сталь на 4% приводит к равенству возмещаемой стоимости ЕГДС и ее балансовой стоимости.
Прочие ЕГДС

2013 год

В 2013 году убыток от обесценения был признан в размере 24.2 млн. долларов США в отношении отдельных объектов основных средств.

2014 год

В 2014 году убыток от обесценения был признан в размере 14.8 млн. долларов США в отношении отдельных объектов основных средств.

2015 год

В 2015 году убыток от обесценения был признан в размере 2.2 млн. долларов США в отношении отдельных объектов основных средств.

9. Чистые прочие неоперационные расходы

10. Налог на прибыль

Ниже приведен анализ расходов по налогу на прибыль:

Ниже приведена сверка расхода по налогу на прибыль и суммы налога, рассчитанной с применением действующей в Российской Федерации налоговой ставки 20% к прибыли до налога на прибыль.

Состав чистых отложенных налоговых обязательств, рассчитываемых на основе временных разниц, возникающих между балансовыми статьями консолидируемых компаний, используемых для целей отчетности и для целей налога на прибыль, приводится ниже:

Изменение чистых отложенных налоговых обязательств приводится ниже:

Ниже приводится информация о суммах накопленных непризнанных налоговых убытков, сроки возмещения по которым истекают по следующему графику (суммы указаны в млн. долларов США):

Налогооблагаемые разницы, относящиеся к инвестициям в дочерние предприятия, по которым Группа способна контролировать время восстановления этих разниц и по которым существует высокая вероятность того, что они не будут восстановлены в обозримом будущем, составляют на 31 декабря 2015 года 5,525.0 млн. долларов США (на 31 декабря 2014 года: 5,307.4 млн. долларов США; на 31 декабря 2013 года: 6,449.8 млн. долларов США).

11. Операции со связанными сторонами

12. Остатки по операциям со связанными сторонами

 

Ожидается, что все имеющиеся активы и обязательства будут погашены денежными средствами. Группа не имеет какого-либо обеспечения под остатки по операциям со связанными сторонами.

Займы, выданные связанным сторонам, предоставлялись по ставке процента, колеблющейся от 0 до 13% годовых, и были выданы для финансирования оборотного капитала и инвестиций.

13. Денежные средства и их эквиваленты

14. Краткосрочные финансовые инвестиции

15. Торговая дебиторская задолженность

16. Запасы

В указанные выше суммы вошли запасы, отраженные по чистой цене продажи, в размере 10.2 млн. долларов США (на 31 декабря 2014 года: 24.1 млн. долларов США; на 31 декабря 2013 года: 21.3 млн. долларов США).

В 2015 году Группа восстановила ранее созданные резервы под снижение стоимости запасов на 24.1 млн. долларов США и начислила новые резервы на 32.6 млн. долларов США с целью приведения балансовой стоимости запасов к чистой цене продажи (2014 год: 39.5 млн. долларов США и 65.6 млн. долларов США соответственно; 2013 год: 52.4 млн. долларов США и 50.3 млн. долларов США соответственно).

17. Прочие краткосрочные активы

18. Долгосрочные финансовые инвестиции

19. Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия

Данные об инвестициях Группы в ассоциированные и совместные предприятия приведены в таблице ниже. Структура Группы и дополнительная информация о финансовых инвестициях в ассоциированные и совместные предприятия, включая проценты владения, приведена в Примечании 28.

В 2014 году Группа списала прочие долгосрочные обязательства, связанные с приобретением Iron Mineral Beneficiation Services (Proprietary) Ltd, и признала соответствующий убыток от обесценения в размере 23.9 млн. долларов США в отношении инвестиции в эту компанию.

Ниже приведена краткая финансовая информация об ассоциированных предприятиях:

Ниже приведена краткая финансовая информация о совместных предприятиях:

20. Основные средства

Суммы, показанные как поступления незавершенного строительства, включают капитализированные проценты в размере 15.8 млн. долларов США (2014 год: 33.3 млн. долларов США; 2013 год: 54.7 млн. долларов США).

Группа применила средневзвешенную ставку капитализации 5.8% для определения величины капитализированных затрат по займам, разрешенных для капитализации за год, закончившийся 31 декабря 2015 года (2014 год: 5.9%; 2013 год: 7.2%).

Прочие производственные активы включают в себя транспортные средства и инструменты.

21. Нематериальные активы

22. Долговое финансирование

Облигации выпущенные

В апреле 2004 года Citigroup Germany, не связанная сторона, выпустила долговые долларовые обязательства на сумму 375.0 млн. долларов США с исключительной целью финансирования займа, выданного Citigroup Germany Группе, со сроком погашения в апреле 2014 года. Долговые обязательства выпущены под процентную ставку 9.25% годовых, проценты выплачиваются два раза в год, в апреле и октябре. На 31 декабря 2015 года сумма долга по этим облигациям составила ноль долларов США.

В феврале 2010 года дочерняя компания Группы Severstal Columbus выпустила долларовые облигации на сумму 525.0 млн. долларов США со сроком погашения в 2018 году. Облигации выпущены под процентную ставку 10.25% годовых, проценты выплачиваются два раза в год, в феврале и августе, начиная с августа 2010 года. На 31 декабря 2015 года сумма долга по этим облигациям составила ноль долларов США.

В октябре 2010 года Группа выпустила долларовые облигации на сумму 1.0 млрд. долларов США со сроком погашения в 2017 году. Облигации выпущены под процентную ставку 6.7% годовых, проценты выплачиваются два раза в год, в апреле и октябре, начиная с апреля 2011 года. Данные облигации были выпущены Группой в соответствии с новой учрежденной Программой Выпуска Еврооблигаций на 3 млрд. долларов США. Поступления от выпуска облигаций были использованы на выкуп собственных Еврооблигаций номинальной стоимостью 706.4 млн. долларов США из 1,250.0 млн. долларов США и для рефинансирования прочих долговых обязательств Группы. На 31 декабря 2015 года сумма долга по этим облигациям составила 620.7 млн. долларов США.

В июле 2011 года Группа выпустила долларовые облигации на сумму 500.0 млн. долларов США со сроком погашения в 2016 году. Облигации выпущены под процентную ставку 6.25% годовых, проценты выплачиваются два раза в год, в январе и июле, начиная с января 2012 года. Поступления от выпуска облигаций были использованы частично для рефинансирования краткосрочных займов. На 31 декабря 2015 года сумма долга по этим облигациям составила 255.1 млн. долларов США.

В сентябре 2012 года Группа выпустила старшие необеспеченные конвертируемые облигации на сумму 475.0 млн. долларов США со сроком погашения в 2017 году. Первоначальная цена конвертации установлена на уровне 19.08 долларов США за акцию. Права конвертации могут быть реализованы в любое время, начиная с 5 ноября 2012 года или позднее. Облигации выпущены под процентную ставку 1.0% годовых, проценты выплачиваются два раза в год, в марте и сентябре, начиная с марта 2013 года, доходность к погашению составляет 2.0% годовых. Держатели облигаций имели опцион требовать досрочного погашения своих облигаций в сентябре 2015 года по наращенной номинальной стоимости за этот период с учетом начисленных процентов. Группа также имеет опцион на досрочное погашение, с правом использования начиная с октября 2015 года, при условии, что рыночная стоимость ГДР Группы, подлежащих передаче при конвертации облигаций, превысит 140.0% от наращенной номинальной стоимости облигаций в течение определенного периода по условиям облигаций. Поступления от выпуска облигаций были использованы главным образом на рефинансирование существующей задолженности и для других общих корпоративных целей. Компонент конвертируемых облигаций в капитале, определенный на основе рыночной ставки 5.3% годовых, составил 47.1 млн. долларов США на 31 декабря 2015 года (на 31 декабря 2014 года: 63.5 млн. долларов США; на 31 декабря 2013 года: 66.8 млн. долларов США). В сентябре 2015 года держатели реализовали опцион, потребовав досрочного погашения облигаций. В результате данной операции сумма 16.4 млн. долларов США была признана как уменьшение капитала. На 31 декабря 2015 года сумма долга по этим облигациям составила 61.8 млн. долларов США.

В октябре 2012 года Группа выпустила долларовые облигации на сумму 750.0 млн. долларов США со сроком погашения в 2022 году. Облигации выпущены под процентную ставку 5.9% годовых, проценты выплачиваются два раза в год, в апреле и октябре, начиная с апреля 2013 года. Поступления от выпуска облигаций были использованы на общие корпоративные цели, включая рефинансирование займов со сроком погашения в 2013 году. На 31 декабря 2015 года сумма долга по этим облигациям составила 676.0 млн. долларов США.

В марте 2013 года Группа выпустила долларовые облигации на сумму 600.0 млн. долларов США со сроком погашения в 2018 году. Облигации выпущены под процентную ставку 4.45% годовых, проценты выплачиваются два раза в год, в марте и сентябре, начиная с сентября 2013 года. Поступления от выпуска облигаций были использованы на общие корпоративные цели, включая рефинансирование займов со сроком погашения в 2013 году. На 31 декабря 2015 года сумма долга по этим облигациям составила 570.6 млн. долларов США.

Банковское финансирование

В качестве обеспечения банковских кредитов и гарантированных неиспользованных кредитных линий в залог были переданы:

  • основные средства балансовой стоимостью 16.3 млн. долларов США (на 31 декабря 2014 года: 20.5 млн. долларов США; на 31 декабря 2013 года: 2,522.5 млн. долларов США);
  • краткосрочные активы и выручка от продажи по экспортным контрактам на сумму ноль долларов США (на 31 декабря 2014 года: ноль долларов США; на 31 декабря 2013 года: 1,100.0 млн. долларов США);
  • все инвестиции Группы в совместные предприятия Mountain State Carbon LLC и Double Eagle Steel Coating Company, и инвестиции Группы в ассоциированное предприятие Spartan Steel Coating LLC на 31 декабря 2013 года.
Соответствие ковенантам

Часть долгового финансирования Группы содержит ряд требований к показателям Группы. Они налагают финансовые и операционные ограничения в первую очередь на ПАО «Северсталь» и его существенные дочерние предприятия.

Данные требования включают в себя ограничения на следующие действия, с учетом определенных исключений, а также в некоторых случаях при наличии существенного негативного эффекта: обременения, слияния, приобретения, реорганизации, отчуждения материальных активов, изменение характера деятельности, содержание имущества и страхование, оплату налогов и прочих обязательств, а также привлечение дополнительного финансирования. Финансовые ковенанты также требуют соблюдения финансовых коэффициентов, рассчитываемых на основе выпущенной консолидированной финансовой отчетности Группы. Группа не имеет нарушений ковенантов по кредитным договорам по состоянию на 31 декабря 2015, 2014 и 2013 года, а также не ожидает, что условия таких договоров могут повлиять на способность Группы осуществлять хозяйственную деятельность обычным образом.

По состоянию на отчетную дату у Группы имелись гарантированные неиспользованные краткосрочные кредитные линии в размере 682.5 млн. долларов США (на 31 декабря 2014 года: ноль долларов США; на 31 декабря 2013 года: ноль долларов США) и гарантированные неиспользованные долгосрочные кредитные линии в размере ноль долларов США (на 31 декабря 2014 года: 388.2 млн. долларов США; на 31 декабря 2013 года: 1,517.6 млн. долларов США).

23. Прочие краткосрочные обязательства

24. Обязательства по выплате вознаграждения по окончании трудовой деятельности

Группа предусматривает следующие вознаграждения по окончании трудовой деятельности своим сотрудникам, которые на основе актуарных расчетов отражаются в составе обязательства по плану с установленными выплатами: единовременные выплаты по окончании трудовой деятельности, ежемесячные пенсии, юбилейные вознаграждения, единовременные выплаты по инвалидности и смерти, компенсация затрат на погребение, пособие по уходу во время болезни, страхование жизни и другие вознаграждения.

Данные по краткосрочной части обязательств по выплате вознаграждения по окончании трудовой деятельности включены в показатель «Прочие краткосрочные обязательства». Итоговая сумма обязательств по выплате вознаграждения по окончании трудовой деятельности представлена в следующей таблице:

Для расчета обязательств по выплате вознаграждения по окончании трудовой деятельности использовались следующие допущения:

Средневзвешенная оставшаяся продолжительность жизни пенсионеров и работников, получающих выплаты, для Группы составила 16 лет по состоянию на 31 декабря 2015 года.

Приведенная стоимость обязательств по плану с установленными выплатами за вычетом справедливой стоимости активов плана признана в отчете о финансовом положении как обязательство по выплате вознаграждения по окончании трудовой деятельности.

 Движение обязательств по плану с установленными выплатами приведено ниже:

Движение в активах плана приведено ниже:

Ниже приведен анализ обязательств по плану с установленными выплатами:

Ниже приведен анализ активов плана:

В соответствии с наилучшей оценкой руководства Группы ожидаемые взносы в план в течение 2016 года составят 6.0 млн. долларов США.

Стоимость услуг, формирующих вознаграждение по окончанию трудовой деятельности, распределяется и признается в отчете о прибылях и убытках в составе следующих статей: «Себестоимость продаж» и «Общехозяйственные и административные расходы» пропорционально заработной плате, за исключением стоимости услуг, относящихся к сегменту Северсталь Интернэшнл, которые были признаны в прекращенной деятельности.

Затраты на проценты и доход по активам плана признаются в составе статьи «Чистые затраты по финансированию», за исключением затрат на проценты, относящихся к сегменту Северсталь Интернэшнл, которые были признаны в прекращенной деятельности; актуарные (убытки)/прибыли признаются в качестве отдельного компонента в составе прочего совокупного дохода.

25. Прочие долгосрочные обязательства

Обязательства по выводу объектов из эксплуатации

Группа имеет экологические обязательства, связанные с восстановлением природных ресурсов и иными связанными работами, которые необходимо проводить после закрытия принадлежащих Группе шахт и производственных объектов. Ожидается, что затраты, связанные с выводом объектов из эксплуатации, будут понесены с 2018 по 2045 годы. Приведенная стоимость будущих оттоков денежных средств оценивается на основе существующих технологий и дисконтирования с использованием реальных ставок. Данные ставки представлены ниже:

Движение обязательств по выводу объектов из эксплуатации приведено ниже:

Изменение в оценках связано с пересмотром сроков вывода из эксплуатации шахт Воркутауголь в 2014 и 2013 годах и PBS Coals в 2013 году и изменением ставки дисконтирования.

Резервы

Краткосрочная часть резервов отражается в составе статьи «Прочие краткосрочные обязательства». Общая сумма резервов приведена в следующей таблице:

Данные резервы отражают наилучшую расчетную оценку руководством потенциальных убытков, связанных с указанными вопросами и рассчитанных на основе доступной информации с использованием существенных допущений. Фактический исход данных дел в настоящее время не определен и может отличаться от признанных по ним резервов.

Движение резервов приведено ниже:

26. Акционерный капитал

Уставный капитал

Уставный капитал Материнского предприятия состоит из обыкновенных акций номиналом 0.01 рубля каждая. На 31 декабря 2015, 2014 и 2013 годов разрешенный к выпуску уставный капитал ПАО «Северсталь» состоял из 837,718,660 выпущенных и оплаченных акций.

Номинальная стоимость первоначального уставного капитала была переведена в доллары США по обменному курсу, действовавшему в советский период, в течение которого предприятия финансировалось за счет государственных фондов. 24 сентября 1993 года сумма данного финансирования была переведена в обыкновенные акции, которые были проданы государством на приватизационных аукционах.

Итоговая величина выпущенного уставного капитала, представленная в данной консолидированной финансовой отчетности, включает:

Все акции имеют равные права голоса и права на получение доходов.

Прибыль/(убыток) на акцию

В 2012 году Группа выпустила конвертируемые облигации на сумму 475.0 млн. долларов США (Примечание 22), которые оказали антиразводняющий эффект на прибыль/(убыток) на акцию, представленный ниже:

Управление капиталом

Политика Группы направлена на обеспечение высокого уровня капитала с целью поддержания доверия инвесторов, кредиторов и рынка в целом, а также для сохранения темпов развития бизнеса в будущем. Данная политика предусматривает соответствие определенным установленным извне минимальным требованиям к собственному капиталу. Руководство Группы постоянно контролирует показатели прибыльности, финансового рычага и соответствие установленным минимальным требованиям к капиталу. Группа также контролирует коэффициент доходности на вложенный капитал, который определяется путем деления прибыли до налога на прибыль и (расходов)/ доходов от финансовой деятельности за последние двенадцать месяцев на вложенный капитал, а также коэффициент финансового рычага, который рассчитывается как чистый долг, состоящий из долгосрочного и краткосрочного долгового финансирования за вычетом денежных средств и их эквивалентов и краткосрочных банковских депозитов, деленный на акционерный капитал. Размер дивидендов также контролируется Советом Директоров Группы.

В течение отчетного периода Группа не пересматривала свою политику по управлению капиталом.

Дивиденды

Максимальная сумма выплачиваемых дивидендов ограничивается суммой накопленной нераспределенной прибыли Материнского предприятия, определяемой в соответствии с законодательством Российской Федерации.

13 июня 2013 года Собрание акционеров утвердило решение о выплате годовых дивидендов за 2012 год в размере 1.89 рублей (0.06 доллара США по обменному курсу на 13 июня 2013 года) на акцию и ГДР и промежуточных дивидендов за первый квартал 2013 года в размере 0.43 рубля (0.01 доллара США по обменному курсу на 13 июня 2013 года) на акцию и ГДР.

30 сентября 2013 года Внеочередное Собрание акционеров утвердило решение о выплате промежуточных дивидендов за первое полугодие 2013 года в размере 2.03 рубля (0.06 доллара США по обменному курсу на 30 сентября 2013 года) на акцию и ГДР.

17 декабря 2013 года Внеочередное Собрание акционеров утвердило решение о выплате промежуточных дивидендов за девять месяцев 2013 года в размере 2.01 рубля (0.06 доллара США по обменному курсу на 17 декабря 2013 года) на акцию и ГДР.

11 июня 2014 года Собрание акционеров утвердило решение о выплате годовых дивидендов за 2013 год в размере 3.83 рубля (0.11 доллара США по обменному курсу на 11 июня 2014 года) на акцию и ГДР, и промежуточных дивидендов за первый квартал 2014 года в размере 2.43 рубля (0.07 доллара США по обменному курсу на 11 июня 2014 года) на акцию и ГДР.

10 сентября 2014 года Внеочередное Собрание акционеров утвердило решение о выплате промежуточных дивидендов за первое полугодие 2014 года в размере 2.14 рублей (0.06 доллара США по обменному курсу на 10 сентября 2014 года) на акцию и ГДР.

14 ноября 2014 года Внеочередное Собрание акционеров утвердило решение о выплате промежуточных дивидендов за девять месяцев 2014 года в размере 54.46 рублей (1.18 доллара США по обменному курсу на 14 ноября 2014 года) на акцию и ГДР.

25 мая 2015 года Собрание акционеров утвердило решение о выплате годовых дивидендов за 2014 год в размере 14.65 рублей (0.29 доллара США по обменному курсу на 25 мая 2015 года) на акцию и ГДР и промежуточных дивидендов за первый квартал 2015 года в размере 12.81 рубля (0.26 доллара США по обменному курсу на 25 мая 2015 года) на акцию и ГДР.

15 сентября 2015 года Внеочередное Собрание акционеров утвердило решение о выплате промежуточных дивидендов за первое полугодие 2015 года в размере 12.63 рубля (0.19 доллара США по обменному курсу на 15 сентября 2015 года) на акцию и ГДР.

10 декабря 2015 года Внеочередное Собрание акционеров утвердило решение о выплате промежуточных дивидендов за девять месяцев 2015 года в размере 13.17 рублей (0.19 доллара США по обменному курсу на 10 декабря 2015 года) на акцию и ГДР.

27. Прекращенная деятельность

Прекращенная деятельность Группы представлена сегментом Северсталь Интернэшнл в соответствии с решением руководства продать этот сегмент.

Результаты прекращенной деятельности составили:

Сегмент Северсталь Интернэшнл

В сентябре 2014 года Группа продала 100% долю в Severstal Dearborn LLC и Severstal Columbus LLC, которые совместно с их дочерними предприятиями и инвестициями в совместные и ассоциированные предприятия входили в отчетный сегмент Северсталь Интернэшнл. Возмещение денежными средствами, которое получила Группа в рамках соответствующего соглашения о продаже, составило 2,024.4 млн. долларов США после погашения внешних займов в сумме 385.3 млн. долларов США. Совокупный чистый убыток от выбытия в сумме 811.4 млн. долларов США был признан в данной консолидированной финансовой отчетности, из которого 911.9 млн. долларов США по большей части было признано в качестве убытка от обесценения основных средств в июне 2014 года и включено в убыток от прекращенной деятельности, и чистая прибыль от выбытия в сумме 100.5 млн. долларов США признана в результате выбытия в 2014 году.

Суммы активов и обязательств, выбывших в течение периодов, закончившихся 31 декабря 2015, 2014 и 2013 года, представлены ниже:

28. Дочерние, ассоциированные и совместные предприятия

Ниже приведен перечень наиболее существенных дочерних, ассоциированных и совместных предприятий Группы и эффективные доли владения Группы в их уставном капитале:

В дополнение к вышеперечисленным компаниям порядка 31 (на 31 декабря 2014 года: 35; на 31 декабря 2013 года: 49) дочерних, ассоциированных предприятий и совместное предприятие, не являющихся существенными для Группы ни индивидуально, ни в совокупности, были включены в данную консолидированную финансовую отчетность.

Информация о балансовой стоимости ассоциированных и совместных предприятий приведена в Примечании 19 к данной консолидированной финансовой отчетности.

Продажа ассоциированного предприятия

В сентябре 2013 года Группа реализовала опцион на обратную продажу 12.8% доли в SPG Mineracao SA путем взаимозачета 25.0 млн. долларов США отложенного вознаграждения к уплате. В результате Группа уменьшила свою долю владения с 25.0% до 12.2%. Кроме того, Группа расторгла договор опциона на покупку дополнительной 50.0% доли в этой компании.

Продажа дочернего предприятия (кроме прекращенной деятельности)

В августе 2014 года Группа продала 100% долю в PBS Coals Ltd за 57.1 млн. долларов США. Совокупный чистый убыток от выбытия в сумме 177.3 млн. долларов США был признан в данной консолидированной финансовой отчетности, из которого 153.9 млн. долларов США было признано в июне 2014 года в качестве убытка от обесценения основных средств, и 23.4 млн. долларов США было признано в составе чистых прочих неоперационных расходов в результате выбытия.

В июле 2015 года Группа получила условное возмещение в рамках продажи PBS Coals Ltd в размере 4.0 млн. долларов США после расчета с покупателем.

Суммы активов и обязательств, выбывших в течение 2015, 2014 и 2013 года, представлены ниже:

Сделка предприятия, классифицированная как прекращенная деятельность

В июле 2014 года Группа приобрела у третьей стороны 50% долю в Mountain State Carbon LLC за 30.0 млн. долларов США, увеличив свою долю владения до 100%. Вознаграждение, выплаченное Группой, также включало зачет векселя, полученного от этой же третьей стороны, с номинальной стоимостью 100.0 млн. долларов США и балансовой стоимостью ноль долларов США.

29. Сегментная информация

В январе 2015 года в соответствии с изменением структуры управления Группой часть ее предприятий была переведена из сегмента Северсталь Ресурс в сегмент Северсталь Российская Сталь. Сравнительная информация представлена таким образом, как если бы перевод предприятий был осуществлен на начало раннего из представленных сравнительных периодов.

Сегментные отчеты о финансовом положении на 31 декабря 2015 года:

*Данная сумма включает 47.1 млн. долларов США эффекта выпуска конвертируемых облигаций (Примечание 22).

 

Сегментные отчеты о финансовом положении на 31 декабря 2014 года:

* Данная сумма включает 63.5 млн. долларов США эффекта выпуска конвертируемых облигаций (Примечание 22).

 

Сегментные отчеты о финансовом положении на 31 декабря 2013 года:

* Данная сумма включает 66.8 млн. долларов США эффекта выпуска конвертируемых облигаций (Примечание 22).

 

Сегментные отчеты о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2015 года:

* Данные суммы относятся к прекращенной деятельности, представленной сегментом Северсталь Интернэшнл (Примечание 27).

 

Сегментные отчеты о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2014 года:

 

Сегментные отчеты о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2013 года:

 

Ниже приведены суммарные долгосрочные активы в разбивке по регионам, за исключением финансовых инструментов, инвестиций в ассоциированные и совместные предприятия и отложенных налоговых активов:

Регионы, прежде всего, представлены следующими странами:

  • В Европе и странах СНГ: Латвия, Италия и Украина;
  • В Африке: Либерия;
  • В Северной Америке: США.

30. Финансовые инструменты

Политика Группы в области риск-менеджмента разработана с целью выявления и анализа рисков, с которыми сталкивается Группа, установления соответствующих лимитов и контролей, мониторинга рисков и соответствия установленным лимитам. Политики и системы в области риск-менеджмента регулярно пересматривается с целью отражения изменений рыночных условий и деятельности Группы.

Совет Директоров Группы осуществляет надзор за тем, как менеджмент контролирует соблюдение политик и процедур в области риск- менеджмента. Аудиторский комитет Группы анализирует адекватность системы управления рисками, с которыми сталкивается Группа, на ежеквартальной основе.

Подверженность кредитным рискам, рискам изменения ликвидности, рискам изменения процентных ставок и валютным рискам возникает в процессе обычной деятельности Группы. Сегмент Северсталь Ресурс не использовал производные финансовые инструменты для уменьшения подверженности колебаниям курсов валют и процентных ставок. Сегмент Северсталь Российская Сталь использовал производные финансовые инструменты для хеджирования изменения процентных ставок и колебаний валютных курсов.

По оценке руководства справедливая стоимость финансовых активов и обязательств соответствует их балансовой стоимости, за исключением следующих видов долгового финансирования:

Приведенные выше суммы не включают начисленные проценты. Рыночная стоимость облигаций была определена на основе котировок на Лондонской фондовой бирже.

Кредитный риск

Максимальная подверженность кредитному риску ограничена балансовой стоимостью каждого финансового актива в отчете о финансовом положении и гарантиями (Примечание 31e).

Часть продаж Группы осуществляется на условиях аккредитива. Дополнительно, Группа работает по предоплате с определенными клиентами. Группа является держателем банковских и прочих гарантий, выданных в качестве обеспечения для определенных финансовых активов. Сумма полученного обеспечения не покрывает всех кредитных рисков, которым подвержена Группа.

Группа разработала политики и процедуры по управлению кредитным риском, включая организацию кредитного комитета, целью которого является контроль данного риска. Дополнительно, для целей минимизации кредитного риска банков-контрагентов в Группе существует централизованная функция Казначейства, которая проводит анализ финансовой устойчивости банков, определяет и выполняет проверку банковских лимитов на ежеквартальной основе и осуществляет операции Группы в пределах утвержденных лимитов.

Максимальная подверженность кредитному риску в отношении финансовых инструментов, включая дебиторскую задолженность связанных сторон, составляла:

Максимальная подверженность кредитному риску в отношении торговой дебиторской задолженности, включая торговую дебиторскую задолженность связанных сторон, в разрезе географических регионов составляла:

Максимальная подверженность кредитному риску в отношении торговой дебиторской задолженности, включая торговую дебиторскую задолженность связанных сторон, в разрезе по видам покупателей составляла:

Убытки от обесценения

Торговая дебиторская задолженность, включая дебиторскую задолженность связанных сторон, по количеству дней просрочки платежа приведена ниже:

По состоянию на 31 декабря 2015 года резерв под обесценение торговой дебиторской задолженности включал резерв под обесценение дебиторской задолженности связанных компаний в размере ноль долларов США (на 31 декабря 2014 года: ноль долларов США; на 31 декабря 2013 года: 2.0 млн. долларов США).

Движение резерва под обесценение торговой дебиторской задолженности, включая дебиторскую задолженность связанных сторон, приведено ниже:

Счет резервов используется для учета убытков от обесценения торговой дебиторской задолженности, включая дебиторскую задолженность связанных сторон, за исключением случаев когда Группа считает возврат задолженности невозможным; в этом случае сумма задолженности считается невозвратной и напрямую уменьшает стоимость финансового актива.

Резерв по сомнительным долгам в основном состоит из сумм резервов, индивидуально начисленных в отношении дебиторской задолженности тех должников, которые либо нарушили условия контрактов, либо подлежат юридической ликвидации.

Концентрация кредитного риска

2015 год

По состоянию на 31 декабря 2015 года Группа имеет концентрацию денежных средств и краткосрочных банковских депозитов, размещенных в ПАО «Сбербанк России», АО «Банк ВТБ» и АО «Меткомбанк» в размере 1,106.7 млн. долларов США, 198.5 млн. долларов США и 162.9 млн. долларов США соответственно.

2014 год

По состоянию на 31 декабря 2014 года Группа имеет концентрацию денежных средств и краткосрочных банковских депозитов, размещенных в ОАО «Сбербанк России» и ОАО «Меткомбанк» в размере 1,448.3 млн. долларов США и 309.1 млн. долларов США соответственно.

2013 год

По состоянию на 31 декабря 2013 года Группа имеет концентрацию денежных средств и краткосрочных банковских депозитов, размещенных в ОАО «Меткомбанк», ОАО «Газпромбанк», ОАО «Банк ВТБ» и ОАО «АБ Россия» в размере 373.1 млн. долларов США, 289.4 млн. долларов США, 144.3 млн. долларов США и 100.7 млн. долларов США соответственно.

Риск ликвидности

Риск ликвидности возникает, когда Группа сталкивается со сложностями при выполнении обязательств, связанных с погашением задолженности и прочими обязательствами по оплате.

Группа управляет риском ликвидности с целью обеспечения доступности средств в любой момент, когда наступает срок погашения обязательств, посредством подготовки годовых бюджетов, постоянного мониторинга прогнозных и фактических денежных потоков и сопоставления графиков погашения финансовых активов и обязательств.

Кроме того, Группа поддерживает гарантированные кредитные линии и овердрафты, которые могут быть использованы для погашения краткосрочной финансовой задолженности. Это позволяет Группе поддерживать соответствующий уровень ликвидности и финансовой устойчивости с целью сокращения расходов по привлечению финансирования и достижения оптимальной структуры задолженности.

Ниже приведена классификация финансовых обязательств по срокам погашения, включая планируемые процентные выплаты, но исключая влияние соглашений о взаимозачетах:

2015 год

По состоянию на 31 декабря 2015 года Группа имеет концентрацию банковских кредитов в ПАО «Сбербанк России» в размере 205.8 млн. долларов США.

2014 год

По состоянию на 31 декабря 2014 года Группа имеет концентрацию банковских кредитов в ОАО «Сбербанк России», Citibank и ING Bank (Evraziya) в размере 266.6 млн. долларов США, 100.0 млн. долларов США и 100.0 млн. долларов США соответственно.

2013 год

По состоянию на 31 декабря 2013 года Группа имеет концентрацию банковских кредитов в Европейском Банке Реконструкции и Развития и Bank of America N.A. в размере 222.3 млн. долларов США и 226.2 млн. долларов США соответственно.

Риск нарушения ковенант

Группа активно отслеживает соответствие всем требованиям к долгу, и, в случае риска несоблюдения, запрашивает кредиторов внести правки в соответствующие договоры до момента возникновения нарушения.

Валютный риск

Валютный риск возникает, когда предприятие Группы участвует в операциях и расчетах, валюта которых отличается от функциональной валюты предприятия. У Группы есть активы и обязательства, номинированные в различных валютах. Валютный риск возникает в случае, если фактическая или прогнозная сумма активов, номинированных в иностранной валюте, больше или меньше суммы обязательств, номинированных в той же валюте.

С целью сокращения степени подверженности валютному риску Группа сворачивает входящие и исходящие денежные потоки от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, выраженные в одной валюте.

Подверженность Группы валютным рискам, рассчитанная на основе сумм в национальной валюте, представлена ниже:

Анализ чувствительности

Укрепление следующих валют на 10% относительно функциональной валюты по состоянию на 31 декабря 2015 года увеличило/ (уменьшило) бы прибыль и капитал на суммы, приведенные ниже.

Данный анализ основывается на предположении, что все прочие переменные, в особенности процентные ставки, неизменны, и не учитывает разницы, возникающие от пересчета в валюту представления отчетности Группы. Анализ, приведенный для 2014 и 2013 годов, основан на тех же принципах.

Ослабление данных валют на 10% относительно функциональной валюты по состоянию на 31 декабря 2015 года имело бы такой же по сумме эффект, но с обратным знаком, при условии, что все прочие переменные останутся неизменными.

Риск изменения товарных цен

Риск изменения товарных цен – это риск возможного изменения цен на сырье и металлопродукцию, что оказывает влияние на операционные результаты Группы.

Группа имеет высокую степень вертикальной интеграции, что позволяет контролировать и эффективно управлять полным производственным процессом: от добычи сырья до производства, обработки и реализации металлопродукции. Это снижает подверженность Группы риску изменения товарных цен.

Риск изменения процентных ставок

Основная часть долгового финансирования Группы имеет фиксированные ставки. Остальная часть имеет плавающие ставки с фиксированной надбавкой к ставкам LIBOR, EURIBOR и MOSPRIME на протяжении срока действия каждого контракта.

Финансовые инструменты Группы с плавающей процентной ставкой составляли:

Прочие финансовые активы и обязательства Группы являются инструментами с фиксированной процентной ставкой.

Анализ чувствительности справедливой стоимости для финансовых инструментов с фиксированной ставкой

Группа не имеет каких-либо финансовых активов и обязательств с фиксированной ставкой, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. Таким образом, изменение процентных ставок не оказывает влияния на прибыль или убыток.

Анализ чувствительности денежных потоков для финансовых инструментов с плавающей ставкой

Изменение процентной ставки на 100 базисных пунктов увеличило/(уменьшило) бы прибыль и капитал на суммы, приведенные ниже. Данный анализ основывается на предположении, что все прочие переменные, в особенности валютные курсы, неизменны. Анализ, приведенный для 2014 и 2013 годов, основан на тех же принципах.

Иерархия справедливой стоимости

Таблица, представленная ниже, анализирует финансовые инструменты по справедливой стоимости по методам оценки, за исключением финансовых инструментов, измеряемых по амортизированной стоимости. Уровни в иерархии справедливой стоимости, по которой оценка справедливой стоимости классифицирована, были раскрыты в соответствии с МСФО.

Описание уровней представлено ниже:

Уровень 1 – котируемые на активных рынках цены на идентичные активы или обязательства;
Уровень 2 – исходные данные, кроме котируемых цен, входящих в Уровень 1, которые являются наблюдаемыми в отношении актива или обязательства, либо напрямую, либо косвенно;
Уровень 3 – исходные данные по активу или обязательству, не основанные на наблюдаемых рыночных данных.

Ниже приведена таблица, которая демонстрирует сверку входящих и исходящих остатков справедливой стоимости Уровня 3 иерархии справедливой стоимости:

31. Непризнанные договорные и условные обязательства

a. Судебные, налоговые и прочие обязательства

Налоговая система и законодательство Российской Федерации характеризуется большим количеством налогов и частыми изменениями законов, которые зачастую неясны, противоречивы и подвержены неоднозначному толкованию со стороны различных органов исполнительной и судебной власти, которые принимают решения о наложении значительных штрафов, пеней и начислении процентов. События последних лет показывают, что регулирующие органы власти в стране проводят более жесткую политику в отношении толкования и исполнения законов. Данная ситуация создает существенные налоговые и юридические риски. Дополнительно, ряд новых законодательных актов, принятых в четвертом квартале 2014 года, вводят изменения в налоговое законодательство Российской Федерации, которые вступили в силу с 1 января 2015 года. В частности, данные изменения направлены на регулирование операций с оффшорными компаниями и их деятельности, включая удержание налога с дивидендов, что потенциально может влиять на налоговую позицию Группы и создавать дополнительные налоговые риски в будущем. По состоянию на отчетную дату у отдельных компаний Группы имелись фактические и потенциальные условные требования от налоговых органов Российской Федерации, в отношении налогов, штрафов и пеней на сумму приблизительно в 43.5 млн. долларов США (на 31 декабря 2014 года: 2.0 млн. долларов США; на 31 декабря 2013 года: 19.6 млн. долларов США). Руководство не согласно с предъявленными исками и считает, что Группа действовала во всех существенных аспектах в соответствии со всем существующим применимым законодательством. У руководства нет возможности оценить окончательный результат налоговых исков и возможный отток финансовых ресурсов, связанный с урегулированием данных исков, если таковой окажется необходимым. Руководство считает, что оно создало необходимые резервы в отношении прочих вероятных налоговых исков.

По состоянию на 31 декабря 2015 года чрезвычайный управляющий по делам Lucchini S.p.A (Lucchini) направил требование компании Группы по возврату денежных средств на сумму приблизительно в 141.8 млн. долларов США. Процедура возврата денежных средств предусмотрена Законом Италии о Банкротстве как инструмент, позволяющий управляющим требовать признания недействительными платежей и транзакций, осуществленных компанией-банкротом в равной степени со всеми кредиторами в период, предшествующий объявлению о его несостоятельности, которые нарушали принцип равноправного удовлетворения необеспеченных требований всех кредиторов компании-должника. В отношении Lucchini, ранее являвшегося дочерним предприятием Группы и исключенным из ее состава в 2011 году, осуществляется процедура банкротства. Данный иск относится к денежным средствам, полученным дочерним предприятием Группы за поставки сырья преимущественно в тот период, когда Lucchini уже не входил в Группу. Руководство не согласно с предъявленными требованиями и предпринимает все необходимые шаги для защиты своей позиции. У руководства нет возможности оценить окончательный результат иска и отток финансовых ресурсов, связанный с урегулированием данного иска, если таковой окажется необходим, поскольку это зависит от ряда обстоятельств, касающихся фактов, а также применения и интерпретации соответствующих законодательных актов. В случае если Группа должна будет произвести выплаты в каком-либо объеме, соответствующие суммы будут включены в реестр кредиторов Lucchini и будут возмещены полностью или частично в ходе процедуры банкротства.

По состоянию на 31 декабря 2015 года у отдельных компаний Группы отсутствуют требования от контрагентов, связанные с коммунальными услугами и факторинговыми соглашениями (на 31 декабря 2014 года: 24.4 млн. долларов США и 15.8 млн. долларов США соответственно; на 31 декабря 2013 года: 31.2 млн. долларов США, 43.8 млн. долларов США и 26.9 млн. долларов США, связанные с арендными соглашениями на землю, коммунальными услугами и пенсионными обязательствами, соответственно).

b. Долгосрочные контракты по закупкам и продажам

В ходе нормального осуществления деятельности компании Группы заключают долгосрочные контракты на поставку сырья и материалов, а также на продажу продукции. Данные контракты предусматривают периодический пересмотр цен в зависимости от ситуации на рынке.

c. Непризнанные договорные обязательства по закупкам капитального характера

По состоянию на отчетную дату Группа имела непризнанные договорные обязательства по закупкам капитального характера на сумму 188.7 млн. долларов США (на 31 декабря 2014 года: 244.0 млн. долларов США; на 31 декабря 2013 года: 488.3 млн. долларов США).

d. Страхование

Объекты основных средств Группы застрахованы от материального ущерба в случае аварий. Кроме того, отдельными предприятиями Группы застрахованы убытки от приостановки деятельности на различных условиях, от возмещения определенных постоянных расходов до возмещения валовой прибыли, и/или застрахованы обязательства перед третьими лицами в отношении материального ущерба или ущерба окружающей среде. Группа считает, что по отношению к каждому из своих производственных объектов, она поддерживает страхование на уровнях в целом соответствующих действующим местным стандартам рынка. Однако, Группа не имеет полного страхового покрытия всех своих рисков.

e. Гарантии

По состоянию на отчетную дату Группа предоставила гарантий на сумму 2.8 млн. долларов США (на 31 декабря 2014 года: 15.4 млн. долларов США; на 31 декабря 2013 года: 21.3 млн. долларов США), включая гарантии, выданные по обязательствам связанных компаний на сумму 1.0 млн. долларов США (на 31 декабря 2014 года: 3.9 млн. долларов США; на 31 декабря 2013 года: 8.5 млн. долларов США).