ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2016

Обзор стратегии и бизнеса

Уважаемые акционеры!
«Северсталь» – целеустремленная компания мирового уровня, стремящаяся стать лидером в созидании.
В декабре 2016 года я с большой радостью принял назначение на должность генерального директора Компании. Для меня является отличной возможностью войти в состав талантливого и опытного руководства Северстали, а также работать в тесном сотрудничестве с председателем и независимыми членами Совета директоров.
В течение 2016 года Компания добилась дальнейшего прогресса в реализации стратегии повышения акционерной стоимости. Северсталь уделяет непрекращающееся внимание к оптимизации затрат и повышению эффективности, улучшению клиентоориентированности и осмотрительному подходу к капитальным вложениям, сохраняя приверженность устойчивому развитию и улучшениям в сфере охраны здоровья и безопасности труда.
В этом году «Северстали» удалось в значительной степени повысить акционерную стоимость компании благодаря генерации свободного денежного потока высокого уровня и более высокой рентабельности, чем в среднем по отрасли. Высокая эффективность всех предприятий во многом поддерживается низкозатратной моделью бизнеса «Северстали» и стремлением к развитию сотрудников и корпоративной культуры.
Несмотря на сложную ситуацию для отрасли, Компания находится в хороших условиях для сохранения лидерства по рентабельности, и я буду рад помочь Компании выйти на следующий уровень развития.

Александр Шевелев,
Генеральный директор

Бизнес-модель «Северстали»

«Северсталь» – вертикально-интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания с основными активами в России.

Наша модель бизнеса основана на централизованном производстве стали из железной руды и коксующегося угля, которыми мы в значительной мере обеспечены за счет собственных ресурсов. Актуальный уровень нашей вертикальной интеграции представлен ниже на схеме "Интегрированная модель бизнеса".

Высококвалифицированный и мотивированный коллектив, приверженный последовательной оптимизации затрат, и низкая долговая нагрузка позволяют нам производить стальные слябы с сохранением низкой себестоимости производства по сравнению как с региональными, так и глобальными конкурентами.

«Северсталь» в первую очередь ориентируется на поставку стали на российский внутренний рынок. В то же время активы Компании расположены вблизи от рынков экспорта. В периоды колебаний курсов валюты и низкого спроса на внутреннем рынке Компания находится в хороших условиях для переориентации части продаж на экспорт и удовлетворения спроса со стороны более прибыльных заказчиков благодаря выгодному расположению активов.

Мы последовательно наращиваем долю продукции с высокой добавленной стоимостью и постоянно ищем возможности для повышения качества продукции, дисциплины поставок и качества сервиса с целью формирования долгосрочных партнерских отношений с клиентами.

Капитальные вложения планируются на долгосрочный период и все инвестиции должны отвечать строгим критериям внутренней нормы доходности (20%) или показателям повышения качества, что позволяет нам проводить дисциплинированную и эффективную программу капитальных вложений.

Такая модель бизнеса дает «Северстали» возможность сконцентрироваться на получении максимального свободного денежного потока и поддерживать рентабельность выше средней по отрасли на протяжении всего экономического цикла, что дает возможность регулярно осуществлять дивидендные выплаты в соответствии с прозрачной дивидендной политикой Компании.

Стратегия – лидерство по эффективности, осмотрительные инвестиции и клиентоориентированность

Стратегия «Северстали» направлена на повышение акционерной стоимости за счет сохранения Компанией статуса одного из мировых лидеров отрасли по рентабельности, приносящего больше прибыли, чем в среднем по отрасли, на протяжении всего экономического цикла. Это позволяет Компании получать свободный денежный поток высокого уровня и дает возможность поддерживать высокие дивидендные выплаты.

«Северсталь» располагает рядом конкурентных преимуществ и понятной стратегией роста, которые делают Компанию более устойчивой к циклическому характеру рынков стали и металлургического сырья по сравнению со многими конкурентами и создают фундамент для укрепления своего статуса мирового отраслевого лидера. Пять ключевых элементов стратегии «Северстали»:

1. Лидерство по себестоимости и эффективности

Стратегия «Северстали» направлена на повышение качества продукции, а не на увеличение масштабов производства, поддерживая возможность получения более высоких доходов на тонну продукции.

Последовательное создание добавленной стоимости за счет повышения эффективности и контроля затрат позволяет «Северстали» опережать конкурентов и компенсировать рыночные риски. «Северсталь» уже находится в левой части кривой затрат и намерена сохранять это выгодное положение за счет постоянного совершенствования.

Бизнес-система «Северстали» обеспечивает постоянные инновации для повышения эффективности всех аспектов деятельности Компании.

Денежные затраты на производство горячего проката, долларов США за тонну

Результаты 2016 года – лидерство по себестоимости и эффективности

Инициативы в рамках бизнес-системы «Северстали» продолжали повышать операционную и организационную эффективность всей производственно-сбытовой цепочки, удовлетворенность клиентов и продвигать культуру безопасности.

С 2010 года Бизнес-система в первую очередь направлена на изменение культуры в производственных подразделениях Группы с целью сокращения затрат, улучшения условий труда и промышленной безопасности и повышения качества продукции.

Руководство Компании полагает, что реализация проектов Бизнес-системы позволила достигнуть поставленных целей за счет формирования амбициозной и коллегиальной рабочей среды, которая повышает способность Компании адаптироваться к изменениям и внедрять новые передовые бизнес-процессы.

В «Северстали» действует внутренняя сеть экспертов, работающая над оптимизацией производственных процессов на местах в масштабах всей Компании. С момента запуска программы в середине 2015 года 300 экспертов приняли участие в работе над более чем 600 локальными инициативами. «Северсталь» планирует расширить эту сеть до 1,500 специалистов к 2018 году.

В 2016 году основными объектами внимания этих инициатив были:

  • Электросталеплавильные процессы;
  • Подземная добыча угля, обогащение руды и открытая добыча в дивизионе «Северсталь Ресурс».

Хотя большая часть мер по повышению эффективности «Северстали» уже реализованы, в 2016 году мы внесли дополнительный вклад в EBITDA в размере 80 млн долларов США.

«Северсталь» поддерживает низкие денежные затраты на добычу и обогащение железной руды на протяжении уже нескольких лет. С 2012 года денежные затраты в рублях на производство железной руды и окатышей практически не изменились.

Динамика денежных затрат, рубли*


Источник: данные «Северстали»
* Без учета капитализации затрат на вскрышные работы.

В 2016 году «Северсталь» реализовала несколько мер по сокращению затрат и повышению эффективности в производстве коксующегося угля. Среди них:

– Стабилизация объемов производства. В дивизионе «Северсталь Ресурс» преобладают условно-постоянные затраты, и поэтому стабилизация объемов производства приводит к минимизации колебаний денежных затрат на тонну продукции.
– Частичная замена внештатных работников АО «Воркутауголь» сотрудниками шахты «Северная».
– Сокращение объема накладных производственных расходов.
– Программа мини-трансформации на шахте «Воркутинская», направленная на сокращение затрат (сокращены на 13%), которая продолжится в 2017 году.

На металлургическом производстве сокращение затрат в 2016 году обеспечивалось осмотрительностью капитальных вложений и реализацией проекта «Фабрика идей».

Проект «Фабрика идей» представляет собой внутреннюю систему сбора и реализации идей, направленных на оптимизацию бизнес-процессов, условий труда, улучшение качества, снижение потерь, повышение безопасности.

В 2016 году «Северсталь» продолжила реализацию следующих инициатив в сфере энергоэффективности:

2. Клиентоориентированность

Успех «Северстали» опирается на долгосрочные партнерские отношения с клиентами, и один из ключевых элементов стратегии Компании – повышение качества обслуживания клиентов. Высокое качество обслуживания клиентов требует достаточной динамичности и гибкости для адаптации к меняющимся потребностям клиентов. Это требует стабильного качества продукции, дисциплины поставок, быстрой обработки заказов и предоставления дополнительных услуг, удовлетворяющих требованиям наших клиентов.

«Северсталь» остается одним из лидеров по уровню и качеству сервиса, стремясь быть лучшим продавцом металлопродукции. Для оценки повышения качества сервиса Компания пользуется индексом лояльности Net Promoter Score (NPS) и сравнивает новые результаты с полученными ранее.

Показатель NPS характеризует приверженность клиента к продукции или компании, которые они готовы рекомендовать.

Он широко используется для оценки готовности клиентов совершать повторные покупки. NPS рассчитывается, как разница между долей сторонников и долей критиков.

NPS


Источник: опрос «Северсталью» своих клиентов

Важнейшие проекты «Северстали» в сфере клиентоориентированности попадают в три основные категории:

  1. Качество продукции;
  2. Дисциплина поставок;
  3. Качество обслуживания.

Результаты 2016 года – клиентоориентированность

С конца 2015 года «Северсталь» продолжает добиваться значительного прогресса в сфере удовлетворенности клиентов – одного из показателей качества продукции.

Соответствие ожиданиям по качеству


Источник: опрос «Северсталью» своих клиентов

В достижение этого результата внесла вклад Система оценки качества Компании. «Северсталь» меняет подход к оценке качества продукции и сегодня оценивает качество продукции с точки зрения клиента. Инициативы в этой сфере направлены на следующее:

«Северсталь» также стремится повышать качество продукции за счет продуманных капитальных вложений. В 2016 году основными инвестиционными проектами по повышению качества продукции были:

– Строительство установки печь-ковш № 2 для производства стали на Череповецком металлургическом комбинате.
– Модернизация 4-клетевого стана холодного проката.
– Модернизация вертикальной клети № 1 главного электропривода стана горячего проката 2000 и установка гидронажимного устройства.

Компания планирует дальнейшую модернизацию доменных печей и печей конвертерного производства.

В сфере повышения дисциплины поставок в 2016 году Компания продолжила совершенствовать инструменты планирования. Теперь интегрированная ИТ-платформа Компании охватывает все процессы от планирования производства до контроля цепочки поставок. Эффективное управление сортаментом позволяет Компании дифференцировать сегменты рынка и разрабатывать оптимальные стратегии продаж, производства, планирования и логистики для полного удовлетворения ожиданий клиентов.

Соответствие ожиданиям по дисциплине поставок


Источник: опрос «Северсталью» своих клиентов

В секторе сырьевой продукции, где у «Северстали» диверсифицированная клиентская база и множество закупок каждый месяц, Компания пользуется простыми прогнозами для планирования производственного цикла, чтобы ускорять выполнение заказов без накапливания излишних складских запасов. Для клиентов из автомобилестроительного сектора, которым нужны значительно меньшие объемы конкретных видов металлопродукции с высокой добавленной стоимостью, Компания пользуется более сложными методами планирования производства.

Хотя финансовые инвестиции «Северстали» в проекты обслуживания клиентов сравнительно малы, один из важных аспектов заключается в развитии внутренних процессов и культуры, что помогает Компании более эффективно реагировать на изменение макроэкономической обстановки. «Северсталь» переходит от модели B2B к более клиентоориентированной модели.

В области качества обслуживания в 2016 году «Северсталь» продолжила разработку компьютерных систем для клиентов, включая мобильную систему обслуживания и систему оформления заказов через Интернет. В 2016 году «Северсталь» запустила новый интернет-магазин и систему учетных записей клиентов. Эта инициатива помогает организовать активное регулярное взаимодействие с клиентами и является ключом к постоянному удовлетворению их меняющихся потребностей за счет более точного понимания баланса между ценовыми и неценовыми факторами, лежащими в основе принимаемых клиентами решений. Еще одна цель заключается в упрощении взаимодействия «Северстали» с клиентами и повышении прозрачности процесса от оформления заказа до доставки продукции и послепродажного обслуживания. Постоянный анализ отзывов клиентов дает «Северстали» возможность развивать и расширять инструменты обслуживания для максимально полного удовлетворения потребностей клиентов.

Соответствие ожиданиям по сервису


Источник: опрос «Северсталью» своих клиентов

3. Оптимальные капитальные вложения

Наше стремление к оптимизации затрат, повышению эффективности и дальнейшему повышению клиентоориентированности поддерживается осмотрительным и взвешенным подходом к инвестициям.

Результаты 2016 года – продуманные капитальные вложения

Одним из основных достижений 2016 года стала разработка фундаментального принципа направления инвестиций в «Северстали», который применяется для управления инвестиционными проектами в ключевых областях деятельности компании:

– Управление проектами;
– Проектный институт;
– Строительные и ремонтные управления.

В 2017 году «Северсталь» планирует инвестировать в свой бизнес приблизительно 43 млрд руб. Инвестиции в основном будут направлены на развитие ключевых областей, на которых сконцентрирована стратегия Компании, включая сокращение затрат, наращивание производства продукции с высокой добавленной стоимостью и повышение клиентоориентированности и промышленной безопасности.

Инвестиции в ресурсные предприятия компании в 2017 году составят около 17 млрд рублей. Из них около 8.4 млрд рублей – инвестиции в развитие производства. Один из наиболее значительных инвестиционных проектов дивизиона – внедрение многофункциональной системы безопасности на шахтах компании «Воркутауголь», которая позволит в режиме реального времени отслеживать местонахождение людей и оборудования в горных выработках, а также обеспечит точный мониторинг аэрогазовой обстановки в шахте. Также компания продолжит инвестировать в расширение объема горных работ на своих ресурсных активах.

Инвестиции в дивизион «Северсталь Российская сталь» в 2017 году составят около 26 млрд рублей. Из них 12.1 млрд рублей будет направлено на проекты развития. Среди крупнейших инвестиционных проектов дивизиона – строительство комплекса покрытий металла и установки печь-ковш № 2 на Череповецком металлургическом комбинате. Около 1.7 млрд рублей Компания направит на внедрение инициатив в области информационных технологий, которые направлены на совершенствование операционных процессов и клиентских сервисов. 13.9 млрд рублей будет направлено на поддержание существующих мощностей и на совершенствование системы промышленной безопасности дивизиона.

В 2017 году «Северсталь» сконцентрируется на нижеперечисленных инвестиционных проектах, затраты на которые не превысят 700 млн долларов США.

4. Здоровье, безопасность и коллектив

Одна из важнейших целей «Северстали» заключается в полном исключении смертельных случаев на производстве. Охрана труда и промышленная безопасность входят в число высочайших приоритетов и фокусов инвестиций, и мы делаем все возможное для того, чтобы трагедии, подобные случившейся на шахте «Северная», не повторялись.

Надзор за вопросами охраны труда и промышленной безопасности осуществляет непосредственно Комитет по охране труда, промышленной безопасности и охране окружающей среды Совета директоров, следящий за непрерывным сопоставлением Компанией наших показателей в данной сфере с показателями коллег по отрасли по всему миру. На всех предприятиях Компании применяется единый набор политик в сфере здоровья и безопасности, направленный на снижение показателя LTIFR (коэффициент частоты травм с потерей рабочего времени). «Северсталь» постоянно совершенствует процедуры и оборудование в сфере здоровья и безопасности.

Своими достижениями «Северсталь» обязана целеустремленному коллективу, который объединяют сильная корпоративная культура и общие ценности. Мы ценим каждого без исключения сотрудника и стремимся предоставлять всем равные возможности – с момента прихода в «Северсталь» и на протяжении всей профессиональной карьеры – за счет непрерывного повышения квалификации. Многие сотрудники начинают карьеру в «Северстали» с практических курсов и стажировок, в состав которых входят профессиональное обучение, работа с наставником и другие мероприятия, помогающие сотрудникам глубже понять производственные процессы.

Результаты 2016 года – здоровье, безопасность и коллектив

В 2016 году среднесписочная численность персонала дивизиона «Северсталь Ресурс» составила 12,914 сотрудников, по сравнению с 13,025 годом ранее.

В 2016 году среднесписочная численность персонала дивизиона «Северсталь Российская сталь» составила 37,115 сотрудников, по сравнению с 37,543 годом ранее.

В 2016 году сотрудники «Северстали» приняли участие в учебных программах, включая программу «Молодые ресурсы». Эта программа направлена на подготовку кадрового резерва и предполагает активную работу со студентами и учащимися.

Дополнительные сведения об инициативах и процессах Компании в сферах промышленной безопасности и работы с коллективом приведены в разделе «Ответственность».

5. Устойчивое развитие

В число стратегических результатов «Северстали» входят сокращение негативного влияния Компании на окружающую среду и содействие эффективному и бережливому использованию электроэнергии и природных ресурсов.

Результаты 2016 года – устойчивое развитие

В 2016 году «Северсталь» продолжила сокращать выбросы в атмосферу за счет установки конвертерных фильтров, модернизации аспирационных установок агломерационного производства и сокращения выбросов пыли из хвостохранилищ.

Модернизация нескольких генераторов позволила Компании довести самообеспеченность электроэнергией до 78%.

В сентябре 2016 г. «Северсталь» и Rutgers Group запустили первое в России предприятие по дистилляции каменноугольной смолы и производства вакуумированного пека. Это предприятие позволит сократить количество отходов в соответствии с европейскими экологическими стандартами.

«Северсталь» сохраняет приверженность активному восстановлению окружающей среды и улучшению рециркуляции воды, ускоренной рекультивации почв и посадке новых деревьев. Дополнительные сведения о подходе «Северстали» к устойчивому развитию и результатах, достигнутых в 2016 году, приведены в разделе «Ответственность».

Прогноз

Сфокусированная модель бизнеса и понятная стратегия роста по-прежнему дают «Северстали» возможность добиваться более высоких результатов, чем в среднем по отрасли, на протяжении всего экономического цикла.

Говоря о перспективах, следует отметить, что металлургические компании во всех регионах сталкиваются с растущим протекционизмом по всему миру. Это явление искажает принципы международной свободной торговли и негативно влияет на потребителей. «Северсталь» соблюдает правила международной торговли и продолжает работать над нейтрализацией эффекта от подобных ограничений за счет сокращения затрат, повышения качества продукции и услуг, наращивания доли продукции с высокой добавленной стоимостью, а также диверсификации рынков сбыта . Мы убеждены в том, что выбранная нами стратегия вкупе с уверенным финансовым положением позволят Компании продолжать повышать акционерную стоимость в долгосрочной перспективе.

«Северсталь» продолжает демонстрировать стабильные результаты за счет продуктивной работы и постоянного внимания руководства к повышению эффективности. Вслед за сокращением ВВП России в 2016 году упал и спрос на сталь на внутреннем рынке в первые девять месяцев года. Однако многие эксперты прогнозируют укрепление экономики в 2017 году, что должно привести к росту спроса на сталь. На продажах на внутреннем рынке сказались снижение активности локальных трейдеров и падение спроса на сталь после сезонного роста в предыдущие периоды. В ответ на это Компания увеличила поставки на рынки экспорта. Одновременная близость к основным клиентам как на рынках экспорта, так и на внутреннем рынке позволяет «Северстали» гибко перераспределять поставки в каждом квартале с учетом ситуации на рынке.

Вертикально-интегрированная модель бизнеса, высокое качество продукции, конкурентоспособная себестоимость, низкая долговая нагрузка и значительная доля продукции с высокой добавленной стоимостью в портфеле ставят «Северсталь» в выгодное положение по сравнению с российскими и международными конкурентами.

Интегрированная модель бизнеса

Положительный эффект от вертикальной интеграции на денежные затраты на производство слябов на Череповецком металлургическом комбинате, долларов США за тонну

Денежные затраты Череповецкого металлургического комбината на производство слябов, долларов США за тонну